저축銀, 후순위채 발행 봇물

한국·현대스위스도 올 봄 발행 검토

업계, BIS비율 기준 5%대로 낮춰야

저축은행들이 자본확충과 자산건전성을 높이기 위해 이달부터 후순위채 발행에 나설 것으로 보여 향후 귀추가 주목되고 있다.
22일 업계에 따르면 저축은행들이 상반기(2008년 7월부터 12월) 결산에서 자산건전성 수치가 낮게 나오면서 자본확충을 위한 후순위채 발행에 나설 것으로 알려지고 있다.

A저축은행 관계자는 “현재 금감원은 BIS(국제결제은행) 자기자본비율 8%이하의 저축은행을 대상으로 자본확충을 권고하고 있는 상황이어서 상반기 결산에서 8% 안팎에 머물고 있는 대형저축은행들이 후순위채 발행에 나서고 있다”고 말했다.

◇ 저축銀, 자산건전성 하락…자본확충 필요

부산저축은행의 BIS자기자본비율은 2008년 6월말 9.63%에서 8.21%로 떨어졌다. 솔로몬저축은행은 8.80%에서 8.07%로, 토마토저축은행은 8.42%에서 8.07%로, 현대스위스저축은행은 9.13%에서 8.45%로 각각 하락했다. HK저축은행은 현재 6.03%에서 6.66%로 올라갔지만 8%미만이어서 자본확충의 필요성이 제기되고 있는 상황이다.

이에 따라 후순위채 발행을 준비하고 있는 곳은 HK저축은행과 부산저축은행이다. 또한 한국저축은행과 현대스위스저축은행도 후순위채 발행을 검토하고 있다.
HK저축은행은 26일과 27일 양일간 9.5%금리의 후순위채를 350억원 규모로 발행한다. 만기는 5년이며 특히 기존 3개월마다 이자를 지급하는 방식을 탈피해 매월 이자를 지급하는 방식의 특별한 조건을 내세우고 있다.

HK저축은행 관계자는 “보통 8%대 금리의 후순위채를 발행하는데 저금리 시대에 고객들에게 많은 금리혜택을 주기 위해 9.5% 고금리를 내놓고 있다”며 “2000만원을 후순위채 청약을 했을 경우 200만원 가까운 이자를 받아 볼 수 있다”고 말했다.

부산저축은행도 내달 2일부터 4일까지 8.5%금리로 1000억원 규모의 후순위채를 공모로 발행한다. 부산저축은행에서 650억원, 부산2저축은행에서 350억원을 각각 발행하게 된다. 교보증권이 주간사로 선정돼 발행을 추진하고 있다.

부산저축은행 관계자는 “자산건전성은 여전히 양호한 수준이지만 업계 전망이 장기적으로 낙관적이지만은 않아 선제적으로 대응하기 위해 후순위채 발행에 나서는 것”이라고 말했다.

특히, 일반적으로 저축은행에서 한번 발행하는 후순위채 규모는 300억원 내외 수준이라는 점과 비교해보면 부산저축은행의 후순위채 발행은 저축은행 업계에서는 상당히 큰 규모라는 평가다.

부산저축은행 관계자는 “최근 인수한 저축은행 등의 사전관리와 제2의 유동성 위기가 올 가능성도 상존하고 있기 때문에 사전에 유동성 확보차원으로 큰 규모로 자본확충에 나선 것”이라며 “올해는 특히 부동산PF대출 보다는 신성장 사업 등을 위주로 영업다각화를 계획하고 있다”고 말했다.

한국저축은행도 후순위채 발행을 검토하고 있는 상황이다. 올 1분기 내에 100억~200억원 규모의 후순위채를 발행한다는 계획이다.

한국저축은행 관계자는 “자본확충과 BIS자기자본비율 관리를 하기 위해 발행을 검토중”이라고 말했다.

이밖에 현대스위스저축은행과 제일저축은행도 자본확충을 고려하고 있다. 현대스위스저축은행은 후순위채를 제일저축은행은 유상증자 등을 검토하고 있다.

◇ 상황에 맞춰 적절하게 BIS비율 기준 검토해야

저축은행들의 후순위채 발행 등을 통한 자본확충은 감독당국의 선제적 조치 영향도 한몫하고 있다. 지난해 연말 캠코에 저축은행의 부실부동산PF 대출채권을 매각하면서 자본확충을 통한 사전적 대처를 권고하면서 이뤄지고 있는 것.

금감원 관계자는 “캠코자산을 매각하면서 저축은행의 지난해 12월말 연체율은 다소 양호한 수준으로 나타났다”며 “건전성 관리를 위해 당시 자본확충을 권고한 적이 있다”고 말했다.

하지만 현재와 같은 금융위기에서 은행과 비슷한 수준의 자산건전성을 요구하면 안된다는 지적도 나오고 있다. 실제로 최근 은행의 BIS비율이 8%가 되어도 용인되는 상황에서 저축은행의 경우는 5% 정도까지 낮춰줘야 한다는 것.

A저축은행 관계자는 “자본적정성을 제고하기 위한 자본확충 방법으로 후순위채 발행에 나서고 있는데 이는 손쉬운 자본조달 수단으로 인식되고 있다”며 “자칫 지금과 같은 상황에서 자금조달이 잘 안될 경우 경쟁으로 인한 발행금리 상승 가능성이 있기 때문에 수익성 저하위험이 뒤따른다”고 말했다. 또 이 관계자는 “따라서 정부는 무조건 BIS자기자본비율 8% 미만으로 자본확충을 권고할 것이 아니라 기준을 5%대로 낮춰줘야 한다”고 말했다.



고재인 기자 kji@fntimes.com