4대 금융, 3분기도 순이익 개선…KB, '리딩금융' 지킬듯 [금융사 2024 3분기 실적 전망]

[한국금융신문 한아란 기자] 4대 금융지주가 올해 실적 호조를 이어가고 있다. 대출 성장세가 지속된 영향으로 이자이익 증가에 힘입어 올 3분기에도 역대급 실적을 기록한 것으로 전망된다.

14일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 4대 금융지주의 올 3분기 합산 당기순이익 컨센서스(증권사 전망치 평균)는 지난 11일 기준 4조6341억원으로 집계됐다. 이는 지난해 3분기(4조4422억원)과 비교해 4.8% 늘어난 수치다.

회사별 실적 컨센서스를 보면 KB금융은 올 3분기 전년 동기 대비 3.7% 증가한 1조4240억원의 순이익을 기록한 것으로 예상된다. 4대 금융 가운데 가장 많은 순이익 규모다.
순이익 증가율 기준으로는 신한금융이 가장 높은 성장세를 나타낼 전망이다. 신한금융의 순이익 컨센서스는 전년 같은 기간보다 12% 증가한 1조3352억원으로 분석됐다.

리딩금융그룹 자리를 두고 경쟁하는 KB금융의 순이익 컨센서스와 비교하면 900억원가량 격차가 벌어진다.

컨센서스대로라면 KB금융이 올 상반기에 이어 금융지주 1위 자리를 차지할 전망이다. KB금융은 상반기 2조7815억원의 순이익을 기록해 신한금융(1조4255억원)을 300억원가량 앞섰다.

하나금융의 순이익은 1년 전보다 5.9% 늘어난 1조3352억원으로 예상된다. 우리금융의 경우 4.2% 줄어든 8617억원의 순이익을 기록해 나홀로 1조원대에 미치지 못한 것으로 추정된다.

4대 금융은 올 상반기 순이익 9조원을 넘어서며 반기 기준 사상 최대 실적을 올린 바 있다. 가계·기업대출 증가로 이자이익이 큰 폭 늘어난 영향이다. 3분기에도 실적 호조가 이어지면서 연간 기준으로도 역대급 실적을 쓸 가능성이 커졌다.
3분기 호실적 역시 이자이익이 견인할 것으로 보인다. 부동산 시장 회복에 따른 집값 과열과 지난달 시행된 스트레스 총부채원리금상환비율(DSR) 2단계 규제 전 대출을 받으려는 '막차 수요'가 몰린 영향 등으로 가계대출 급증세가 이어졌기 때문이다.

지난달 26일 기준 KB국민·신한·하나·우리은행 등 4대 시중은행의 가계대출 잔액은 594조1503억원으로 6월 말 대비 20조4827억원 증가했다. 2분기 증가액(10조4074억원)과 비교하면 2배가량 많다.

금융당국의 가계대출 관리 정책에 따라 은행들이 대출금리를 잇달아 인상하면서 시장금리 하락에 따른 순이자마진(NIM)도 일부 방어한 것으로 보인다. 시중은행들은 7월과 8월 두 달 동안에만 대출금리를 20차례 이상 인상했다.

4대 은행의 혼합형 주담대 금리(5년 고정·주기형)는 지난 11일 기준 연 3.81~5.73%로 지난 6월 말(2.94~4.95%)과 비교해 상단은 0.87%포인트, 하단은 0.78%포인트 상승했다.

반면 예금금리는 하락하면서 예대금리차(예금과 대출금리 차이)는 확대됐다. 은행연합회에 따르면 4대 은행의 신규 취급액 기준 평균 가계 예대금리차(정책서민금융 제외)는 0.44%포인트로 전월(0.33%포인트 대비) 0.11% 포인트 벌어졌다.

대손비용의 경우 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 등 일회성 요인보다는 자산건전성 악화로 인한 보수적 충당금 적립 등 경상비용을 중심으로 늘어날 것이란 전망이 나온다.

설용진 SK증권 연구원은 “지속적으로 우려가 제기되던 부동산 PF의 경우 현재까지는 각 회사의 예상 범위 내에서 관리되고 있는 것으로 추정되고 있는 만큼 올 2분기 수준의 대규모 일회성 비용이 발생할 가능성은 크지 않을 것”이라며 “다만 여전히 소호 등을 중심으로 건전성 레벨 악화 추세가 이어지고 있는 만큼 경상적인 대손비용은 지속적인 악화 추세가 나타날 것으로 예상된다”고 내다봤다.

최정욱 하나증권 연구원은 “NIM 하락에도 불구하고 대출성장률이 상당히 높게 나타나면서 이자이익 감소 폭이 제한적일 것으로 예상되고 PF 추가 충당금 규모도 우려보다 크지 않아 대손비용이 전분기 대비 감소할 것으로 추정된다”며 “시중금리 및 환율 하락 등으로 채권관련 손익과 외화환산익발생 등이 예상되지만 주식시장 부진 등에 따라 전체 비이자이익은 전분기보다는 다소 감소할 전망”이라고 말했다.

각 금융지주가 발표할 주주환원 정책도 관심사다. KB금융과 하나금융은 3분기 실적 발표와 함께 기업가치 제고(밸류업) 계획을 공시할 계획이다.

시장에서는 이들 금융지주가 한층 강화된 주주환원 정책을 발표할 것으로 기대하고 있다. 앞서 지난달 24일 발표된 한국거래소의 코리아 밸류업 지수에 KB금융과 하나금융은 자기자본이익률(ROE)과 주가순자산비율(PBR) 요건 미달로 제외된 바 있다.

박혜진 대신증권 연구원은 “KB금융의 경우 목표환원율 제시 보다는 주주환원에 대한 예측가능한 모델을 제시하겠다는 입장이고 하나금융은 4대 금융 가운데 유일하게 3분기 여신 성장 거의 하지 않아 CET1비율 상승에 따른추가 자사주 매입 가능성 열려있는데, 1,000억원~1500억원 수준이 될 것”이라며 “거래소는 연말께 지수 구성 종목 변경을 예고했는데, 밸류업 공시에 따른 인센티브 반영으로 양사 모두 포함될 것으로 예상된다”고 말했다.

한아란 한국금융신문 기자 aran@fntimes.com