[주간추천종목·SK증권] 아이티엠반도체·KH바텍·엔씨소프트

[한국금융신문 홍승빈 기자] ◇ 아이티엠반도체

-코로나19 여파로 스마트폰 및 웨어러블 판매 감소. 2분기 매출액 540억원, 영업손실 29억원 적자전환 기록.

-국내 및 해외향 제품 채용 라인업 수가 전년 대비 크게 증가. 베트남 공장 가동률 역시 5월부터 회복 추세.
-4공장이 올해 3분기에 완공되고, 4분기 및 내년부터 외형 성장 및 매출에 기여할 예정.

-스마트폰 및 웨어러블의 출하량이 저점을 찍고 완연한 회복세로 동사의 제품에 대한 기업 간 거래(B2B) 수요 확대될 에정. 코로나19로 인한 저조한 실적이 주가에 기 반영됨을 고려해 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 7만8000원 유지.

◇ KH바텍

-모바일 및 폴더블 판매 감소로 2분기 매출액 419억원, 영업손실 6억원 적자전환 기록.

-하지만 폴더블 시장의 트렌드는 거스를 수 없고, 부품공급망(서플라이 체인)에 관여하는 업체들의 장기적 이익 창출 가능성 매우 높음.
-올해보다 내년 및 내후년의 출하량이 더욱 기대되는 동시에 힌지 B2B 공급 분야 선도 기업.

-국내 고객사들이 KH바텍의 인터넷데이터센터(IDC) 공법 케이스를 추가 구매하는 점을 추가적으로 고려해 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 2만8000원 유지.

◇ 엔씨소프트

-리니지 M 7월 패치 이전 전략적 판매 축소, 리니지2 M은 4월 말 업데이트 효과가 약해 실적 컨센서스 하회.

-리니지 M 3주년 업데이트, 리니지2 M의 연말 대만 출시 등 하반기 실적 모멘텀 충분.

-내년에는 신작으로 아이온2 및 프로젝트TL 출시와 내년 하반기 리니지2 M 일본 출시 예상.

-주요 신작 로드맵이 미뤄지지 않고 리니지 실적 하회를 일회성으로 판단. 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 120만원 유지.

홍승빈 기자 hsbrobin@fntimes.com