상반기 채권등록발행 188.7조원..전년비 14.2%, 직전 반기비 11.4% 증가

[한국금융신문 장태민 기자] 올해 상반기 채권과 CD 통한 자금조달규모가 200조원 수준에 달하는 것으로 나타났다.

26일 한국예탁결제원에 따르면 상반기중 채권 등록발행 규모는 약 188조 7천억원으로 전년 동기(165조 2천억원) 대비 14.2%, 직전 반기(169조 4천억원) 대비 11.4% 증가했다. 반면 CD 등록발행 규모는 약 10조 4천억원으로 전년 동기(14조 7천억원) 대비 29.3%, 직전 반기(12조 2천억원) 대비 14.8% 감소했다. 이에 따라 상반기 중 채권과 CD 등록발행을 통한 자금조달규모는 199.1조원을 기록했다.

증권 종류별 등록발행 비중은 특수채(32.7%), 금융회사채(26.2%), 일반회사채(15.0%), SPC채(9.0%), 파생결합사채(5.8%), CD(5.2%), 국민주택채(3.8%), 지방공사채(1.3%), 지방채(1.0%)순이었다.
모든 채권이 직전 반기 대비 발행이 증가했으나 파생결합사채(29.4%↓)와 CD(14.8%↓)의 경우 직전 반기 대비 발행이 감소했다.

특수채는 65조 832억원이 등록발행돼 전년 동기 대비 25.2%, 직전 반기 대비 6.2% 증가했다. 특수채 만기별 등록발행 비중은 1년초과~3년이하가 29조 2,945억원으로 45.0%, 1년이하 단기물이 24조 5,800억원으로 37.8%, 3년초과 장기물이 11조 2,087억원으로 17.2%를 차지했다.

금융회사채는 52조 2,254억원이 등록발행돼 전년 동기 대비 5.9%, 직전 반기 대비 12.0% 증가했다. 만기별 등록발행 비중은 1년초과~3년이하가 26조 7,355억원으로 51.2%, 3년초과 장기물이 18조 440억원으로 34.5%, 1년이하 단기물이 7조 4,479억원으로 14.3%를 차지했다.

일반회사채는 29조 8,918억원이 등록발행돼 전년 동기 대비 8.3%, 직전 반기 대비 59.0% 증가했다. 만기별 등록발행 비중은 1년초과~3년이하가 16조 2,556억원으로 54.4%, 3년초과 장기물이 12조 6,193억원으로 42.2%, 1년이하 단기물이 1조 169억원으로 3.4%를 차지했다. 모집유형별 등록발행 비중은 공모가 21조 7,536억원으로 72.8%, 사모가 8조 1,382억원으로 27.2%를 차지했다. P-CBO(Primary-Collateralized Bond Obligations) 기초채권은 1,231종목으로 1조 2,204억원이 발행됐으며 일반회사채 등록발행금액의 4.1%, 사모채권의 15.0%를 차지했다. P-CBO는 신규 발행 채권을 기초자산으로 해서 발행되는 유동화 증권으로, 신용보증기금 또는 제3의 금융기관을 통해 신용보강이 이루어진 증권이다. 신용도가 낮아 채권시장에서 회사채를 직접 발행하기 어려운 중소기업의 채권을 기초자산으로 하여 발행하며, 중소기업의 자금지원정책으로 활용된다.

SPC채는 17조 8,916억원이 등록발행돼 전년 동기 대비 27.9%, 직전 반기 대비 20.9% 증가했다. 만기별 등록발행 비중은 1년초과~3년이하가 7조 3,406억원으로 41.0%, 1년이하 단기물이 7조 801억원으로 39.6%, 3년초과 장기물이 3조 4,709억원으로 19.4%를 차지했다.
파생결합사채는 11조 5,241억원이 등록발행돼 전년 동기 대비 3.4%, 직전 반기 대비 29.4% 감소했다. 만기별 등록발행 비중은 1년이하 단기물이 7조 3,100억원으로 63.4%, 3년초과 장기물이 2조 5,307억원으로 22.0%, 1년초과~3년이하가 1조 6,834억원으로 14.6%를 차지했다. ELB는 4조 1,704억원이 등록발행돼 1년이하 단기물이 3조 6,989억원으로 88.7%, 1년초과~3년이하가 4,351억원으로 10.4%, 3년초과 장기물이 364억원으로 0.9%를 차지했다. DLB는 7조 3,537억원이 등록발행돼 1년이하 단기물이 3조 6,111억원으로 49.1%, 3년초과 장기물이 2조 4,943억원으로 33.9%, 1년초과~3년이하가 1조 2,483억원으로 17.0%를 차지했다.

CD는 10조 3,701억원이 등록발행돼 전년 동기 대비 29.3%, 직전 반기 대비 14.8% 감소했다.

지방공사채는 2조 6,487억원이 등록발행돼 전년 동기 대비 44.4%, 직전 반기 대비 8.3% 증가했다. 만기별 등록발행 비중은 1년초과~3년이하가 1조 7,337억원으로 65.5%, 3년초과 장기물이 7,500억원으로 28.3%, 1년이하 단기물이 1,650억원으로 6.2%를 차지했다.

지방채는 1조 8,573억원이 등록발행돼 전년 동기 대비 5.6%, 직전 반기 대비 11.8% 증가했다. 만기별 등록발행 비중은 3년초과 장기물이 1조 8,148억원으로 97.7%, 1년초과∼3년이하가 425억원으로 2.3%를 차지했다.

한편 채권등록제도는 공사채등록법에 따라 채권의 소유자 또는 이해관계자가 채권실물을 보유하지 않고 등록기관에 비치된 공사채등록부에 채권자의 성명, 주소, 채권금액 등의 권리내역을 등록함으로써 채권자로서의 권리가 확보되는 제도로, 채권 실물 발행 비용 절감 및 신속한 자금조달이 가능하다. 올해 6월말 기준으로 한국예탁결제원의 등록발행시스템을 이용하는 기관은 1만 5,793개사이며, 등록잔액은 약 1,119조원에 달한다.

장태민 기자 chang@fntimes.com