KTB투자증권 "아시아나항공, 밸류에이션 고평가 상태"

[한국금융신문 장원석 기자] KTB투자증권은 아시아나항공에 대해 주가가 반등 국면에 있으나 밸류에이션이 고평가 됀 상태라며 투자의견 HOLD 목표주가 5000원을 유지했다.

KTB투자증권 이한준 연구원은 15일 "올해 1분기 매출액 1조4,865억원, 영업이익 585억원, 순이익 39억원을 시현할 것"이라고 밝혔다.

이 연구원은 "올해 1분기 배럴당 $57 이상으로 MOPS 항공유가 $43 대비 약 33% 이상 높았다"며 "MOPS 평균을 약 20% 상회할 것으로 예상했던 기존 투입유가 가정 $51을 $57로 상향조정해 여기에서 영업비용이 220억원 증가했다"고 분석했다.
그는 "단거리 노선(중국, 일본)은 여전히 호조이나, 벨기에 테러 영향으로 유럽노선 L/F가 YoY 약 7%pt 하락했다"며 "이를 반영해 매출액을70억원 하향조정 했다"고 설명했다.

이어 "화물 yield(￦) 하락폭이 기존 YoY -13%에서 -16% 수준으로 예상보다 심한 약세 전망한다"며 "매출액을 90억원 하향 조정했다"고 말했다.



장원석 기자 one218@fntimes.com