“신한·하나·대구·부산銀, 신용카드 리스크 적어”

우리증권은 신한지주 하나은행 대구은행 부산은행에 대한 투자의견을 “매수”로 유지한다고 밝혔다. 이들 은행의 경우 신용카드채권 리스크가 적음에도 가계대출 리스크 우려로 동반급락했기 때문이다.

그러나 이들 은행을 제외한 은행에 대해서는 “중립” 의견을 제시했다. 우리증권 애널리스트는 “최근 은행들의 가계대출중 신용카드채권에서의 손실 위험은 전반적으로 우려스럽지만 신한금융지주 하나 대구 부산은행은 걱정하지 않아도 될 수준”이라고 설명했다.

애널리스트는 “신용카드채권의 경우 30일이상 연체율이 6월말 4~6%에서 최근 10%대까지 상승했다”며 “미국 신용카드사들의 연체율이 5%대임을 감안하면 우려스러운 수준으로 장기적으로 이번 신용카드 부실문제를 이겨낸 은행들은 우량고객으로 이루어진 탄탄한 영업기반을 갖게될 것”으로 평가했다.
또 은행 및 카드사들이 보유중인 신용카드채권에서 1%의 손실이 발생할 경우 입게 되는 1주당 자본손실이 32~575원으로 BPS대비 0.3~2.1% 수준이기 때문에 신용카드채권에서 1%의 손실 발생시 은행주의 하락률은 0.3~2.1% 정도일 것으로 추정했다.

이 애널리스트는 따라서 이달들어 은행업종지수 하락폭은 신용카드채권 리스크라는 요인을 이미 반영했다고 밝혔다. 예컨대 9월중 국민은행의 주가하락률 18%를 신용카드채권으로부터 발생하는 추가부실이 10%에 이를 경우에 해당한다고 지적했다.



관리자 기자