미국, 뮤추얼펀드 수익율 주가지수 제압

뮤추얼펀드(회사형 투자신탁) 매니저들의 올해 투자실적(수익률)이 유명 주가지수들의 상승폭을 능가한 것으로 나타났다.

21일 유에스에이 투데이에 따르면 지난 몇년간 뮤추얼펀드 수익률은 스탠더드 앤드 푸어스(S&P) 500 주가지수의 상승폭보다 낮았으나 올 현재 S&P지수가 전년대비 16.8% 증가한 반면 펀드 수익률은 19.5%로 성적이 더 좋았다.

미국 증권업계에서는 이를 `바보들(적은 수익을 내는 펀드 매니저를 가리킴)의 복수(revenge of the nerds)`로 부르고 있다고 신문은 전했다.
지난해 S&P지수 증가율은 28.6%였던 반면 펀드 수익률은 14.9%였으며 97년에는 S&P지수 증가율 33.4%, 펀드 수익률 24.6%였다.

펀드실적 전문조사업체인 리퍼사(社)는 올들어 지금까지 미국내 3천786개 펀드 가운데 2천133개 펀드의 수익률이 S&P지수 상승률보다 높은 것으로 나타났다고 밝 혔다.

특히 테크놀로지 펀드 평균 수익률은 113%인데 반해 하이테크기업주식 중심의 나스닥 100 지수는 상승률이 97.2%에 그쳤다.

또 소기업 펀드의 평균 수익률은 21%였으나 러셀 2000 스몰 컴퍼니 주가지수는 10.3% 증가에 머물렀다.

국제 펀드의 경우 평균 수익률이 30.6%였지만 모건 스탠리 캐피털 인터내셔널 유럽.아시아.극동 지수는 10.3% 상승에 그쳤다.

펀드 전문가들은 이런 결과에 대해 경제 호황 속에서 펀드 매니저들이 적극적인 투자전략을 구사했기 때문인 것으로 풀이했다.

미 최대의 뮤추얼펀드 회사인 피델리티 인베스트먼츠사의 앤 크롤리 대변인은 `이런 결과는 펀드 매니저들의 가치를 입증한 것`이라고 말했다.

일부 펀드 매니저들은 주식 펀드의 경우 중소기업 및 대기업 주식에 모두 투자할 수 있다면서 정확한 비교를 하려면 뉴욕증시 상장 500대 기업을 대상으로 한 S&P 500 지수와 리퍼사의 대기업 핵심 펀드만을 비교해야 한다면서 이럴 경우 펀드 수익률은 더 늘어난다고 주장했다.


관리자 기자