현대건설·롯데건설·SK에코플랜트, 회사채 흥행 청신호…시장 우려 불식

[한국금융신문 장호성 기자] 태영건설의 워크아웃 신청 이후 건설업계 전반에 퍼지던 부동산PF 부실 우려가 주요 건설사들의 회사채 흥행에 힘입어 모처럼 훈풍을 만났다.

현대건설·SK에코플랜트에 이어 롯데건설도 회사채 수요예측에서 훨씬 많은 자금을 확보하며 재무안정의 초석을 쌓았다.

현대건설은 지난달 30일 ▲2년물 1500억원 ▲3년물 1300억원 ▲5년물 200억원 등 총 3000억원치 무보증 일반사채를 발행했다고 공시했다. 조달금리는 4% 초반대로, 만기 기간별로 ▲2년물 4.119% ▲3년물 4.175% ▲5년물 4.371% 순이었다. 당초 예상보다 조달금리가 낮게 나오면서 발행량이 늘어날 수 있었던 것으로 분석된다.
SK에코플랜트 역시 이보다 앞선 지난달 24일 회사채 수요예측을 마쳤다. 1300억원 모집에 5배가 넘는 7000억원이 몰려 흥행 청신호를 켰다. 그 결과 SK에코플랜트는 1일 증권발행조건 정정신고서를 통해 회사채 발행금액을 총 2560억원 규모까지 늘려 발행하기로 했다. ▲1년물 530억원 ▲18개월물 750억원 ▲2년물 1280억원 규모로, 금리는 각각 ▲1년물 5.359% ▲18개월물 5.735% ▲2년물 5.823%다.

롯데건설 역시 1년물 2000억원 규모 공모 회사채 발행을 위한 수요예측을 진행한 결과 총 3440억원의 주문을 받아냈다. 롯데그룹 계열사인 롯데케미칼 신용보증을 통해 ‘AA, 안정적’ 등급을 받아낸 것이 주효했다는 평이 나온다.

이들 세 건설사는 중소 건설사에 비해 사업 규모가 크고, 검증된 브랜드를 보유하고 있어 미분양 우려도 상대적으로 크지 않은 편에 속한다. 특히 든든한 모기업을 보유하고 있다는 점도 회사채 수요에 힘을 더한 것으로 분석된다.

건설업계 한 관계자는 “대마불사라는 사자성어가 있듯, 계열사를 둔 대형사들은 위기에도 버틸 수 있는 체력이나 현금성자산도 든든하게 쌓아둔 경우가 대부분”이라며, “올해 미분양 보릿고개만 넘을 수 있다면 건설업은 사이클을 잘 타는 업종이므로 언제 그랬냐는 듯 경기가 회복될 수도 있을 것”이라고 덧붙였다.

장호성 한국금융신문 기자 hs6776@fntimes.com