LG이노텍, 듀얼카메라 성과 기대로 목표주가 상향-삼성

[한국금융신문 구혜린 기자] 삼성증권이 23일 LG이노텍에 대해 듀얼카메라를 통한 카메라모듈의 이익 성장을 예상하며 목표주가를 상향 조정했다. 목표주가는 10만원에서 12만5000원으로 상향 조정했으며, 투자의견으로는 기존 중립에서 매수로 조정 제시했다.

삼성증권 이종욱 연구원은 "듀얼카메라 도입으로 시작된 카메라모듈의 매출과 영업이익 성장이 더 크고 길 것으로 예상된다"며 "시장 추정치는 이상할 만큼 낮게 유지되고 있어 선제적인 매수 전략을 추천한다"고 말했다.

올해 LG이노텍의 카메라모듈 영업이익은 2610억원, 매출은 4조2000억원으로 예상했다. 그러나 현재 시장 추정치 평균은 1730억원과 3조3000억원에 불과하다는 지적이다.
이 연구원은 신사업 성과도 긍정적으로 내다봤다. 스마트폰 카메라 기능이 사물 인식으로 확장되면서 홍채 인식 모듈, 적외선 모듈 등의 매출 성장이 가시화되고 있다는 설명이다.

이 연구원은 “1분기 영업이익을 778억원으로 예상하는데 이는 시장전망보다 56% 높은 수준”이라며 “하반기 동사의 큰 이익 사이클이 주가에 충분히 반영되지 않고 있다”고 분석했다.

또한, "고객사의 출하 부진 예상으로 기대감이 하락해 있는 지금이 매수하기 가장 좋은 시기"라며, "올 하반기 미주 신제품 출시를 반전의 촉매로 기대한다"고 말했다.



구혜린 기자 hrgu@fntimes.com