하나금융, 산은·농협발 은행재편 경계

하나금융그룹 내부에서 산업은행이 소매금융부문 볼륨을 급속히 확대하고 농협중앙회가 신용부문과 경제사업부문 분리를 통해 농협금융지주(가칭)체제로 전환하는 경우 은행산업 구조재편이 예상된다며 경계론이 제기돼 눈길을 끈다. 하나금융경영연구소는 최근 내년 금융산업을 전망하면서 이같은 구조재편 요인에 대해 주목했다.

◇ 농협지주는 출범 자체가, 산은 개인고객부문 급성장이

연구소는 먼저 “산은금융지주는 우체국 예금과 양해각서를 맺고 영업망을 함께 이용할 계획이며 온라인 다이렉트뱅킹 서비스를 개시하는 등 소매금융 영업을 적극적으로 확대하고 있다”고 살폈다. 실제 산은 개인고객부문은 급성장하고 있다. 산은이 올해 소매금융업무를 본격화한 결과 개인고객 수신 규모를 지난해 말보다 2배 이상 늘릴 것이 확실시된다. 또한 지난달 개시했던 다이렉트뱅킹은 한 달 만에 가입고객이 5000명을 돌파한 것으로 알려졌다.
연구소는 또한 “2012년 3월 농협중앙회의 신용부문 분리와 카드·공제의 분사를 통한 농협지주 출범이 예정되어 있는 등 시장 내 경쟁격화를 예고했다”고 지적했다. 금융계는 그 동안 농협금융지주가 출범 자체만으로 금융계 순위를 급변동 시킬 다크호스로 관심을 기울여 왔다.

농협중앙회 신용부문의 은행과 보험부문을 합한 총자산은 지난 2009년과 2010년 각각 219.5조원과 221.2조원이던 것이 지난 6월 말 현재 235.1조원으로 성장했다.

만약 하나금융이 외환은행 인수에 실패하거나 지연된다면 6대 은행지주회사 순위는 곧바로 농협지주가 4위를 꿰차는 상황을 맞이할 전망이다. 설사 하나금융이 외환은행 인수에 성공하더라도 KB금융과 농협지주 사이의 위상을 차지하면서 대형 은행지주 3인방 탈출, 초대형 은행지주사로 도약하는 것이 우선 과제로 떠오를 가능성이 높다.

외환은행 인수를 배제한 가운데 국내 금융계 구도를 그리자면 초대형 2대 은행지주사 아래 대형 은행지주 2개와 바짝 쫓는 중형 은행지주 순으로 이어진다.

AUM 등 관리자산을 뺀 은행지주사 순자산규모는 9월 말 현재 신한지주가 315.7조원으로 가장 많지만 우리금융이 313.8조원으로 양강 체제 굳히기를 꾀하고 있다. 이어 KB금융이 지난 9월 말 280.8조원이다. 하나금융은 외환은행 인수를 거쳐야 농협지주를 제치고 올라 설 수 있다.
◇ 경쟁격화 우량자산 다툼 속 수익성 개선 어려워

아울러 연구소는 이같은 구조재편 요인을 감안하지 않더라도 2012년 은행산업의 험난함을 강조하고 나섰다. 그나마 자금유입 면에서는 은행과 보험권이 내년에도 안정적 자금유입 수혜를 입는 게 긍정적이다. 은행의 경우 예대율 규제 준수, 바젤Ⅲ 자본 및 유동성 규제 대비를 위한 가계자금유치 노력이 지속될 것으로 봤다.

하지만 대출 성장과 수익성, 자산건전성 등 난제가 더 많다는 시각을 보였다. 대출의 경우 가계대출에 이어 중소기업대출 증가가 둔화되고 있다는 점을 주목했다. “2012년 총대출은 경기 불확실성이 여전히 높고 가계대출 억제 압력이 지속되는 상황에서 은행들이 건전성 강화에 주력함에 따라 올해보다 낮은 성장세를 나타낼 것”으로 예상했다. 은행 대출 성장은 GDP증가율을 밑돌 것으로 점쳤다.

아울러 “수익성은 이자마진 하락세에다 잠재부실 현실화 우려 등에 따라 개선되기 어려울 것”으로 분석했다. 자금조달 여건이 좋지만 신규-잔액 예대금리차가 줄고 이자수익자산 성장이 제한되면 순이자마진(NIM)하락이 불가피하기 때문이다. 중소형 조선사 실적악화 지속에 따른 구조조정 가능성과 아파트 집단대출 부실 등 중소기업과 가계대출 잠재부실이 현실화할 가능성도 우려했다. 결국 은행들의 경쟁판도는 “이자수익보다는 폭넓은 고객기반을 활용한 종합자산관리 등 비이자수익 강화를 위한 영업전략에 주력하는 것”으로 예견했다.

한편, 금융연구원 서정호 연구위원은 6일 내년 은행산업 전망과 관련 “국내은행이 직면할 경영환경은 올해보다 결코 유리하지 않을 것”이라며 “장기적 안목으로 글로벌 경쟁력을 높이고 규제와 파고 속에서도 혁신동기를 상실하지 않는 노력이 어느 때보다 절실한 시점”이라고 지적했다.



정희윤 기자 simmoo@fntimes.com