NH투자증권, 신용상품연계 고수익 ABCP 발행 성공

NH투자증권(대표이사 정회동)은 지난 26일, 신한카드채권과 삼성중공업 및 현대중공업CDS(Credit Default Swap) 계약을 연계해 이를 기초자산으로 하는 ABCP를 발행해 이를 전량 소화했다고 밝혔다.

이번 유동화 구조는 본건의 유동화를 위한 특수목적법인(SPC)인 뉴하이일드제일차유한회사와 뉴하이일드제이차유한회사를 설립하고, 각 SPC는 신한카드채권을 각각 200억원씩 기초자산으로 매입한다. 여기에 삼성중공업 CDS 계약 200억원 (뉴하이일드제일차유한회사), 현대중공업 CDS 계약 200억원(뉴하이일드제이차유한회사)을 기초자산으로 편입하는 구조다. 즉 이를 기초로 만기 2년26일물 ABCP(자산담보부 기업어음증권)을 212억원씩 총 424억원을 발행한 후, 이를 투자자인 기관 및 법인에 매출하는 구조인 것. 또한, 각 SPC는 CDS 계약에 다른 프리미엄을 매 3개월마다 수취하는 반면, CDS 준거기업인 삼성중공업 또는 현대중공업의 신용사건이 발생하면 신한카드채권을 매각하여 손실금액을 정산하게 된다.


관리자 기자