리먼 파산 100日 악몽버틴 오뚝이 펀드는?

지난 9월 15일 글로벌 굴지의 IB 리먼브러더스 파산이후 변동성이 고조됐던 혼조장에서 방어력면에서 선방하며 뚝심을 발휘한 펀드는 과연 어떤 것들이 있을까?

실제 리먼브러더스 파산 이후 제2차 금융위기가 실물위기까지 번질 것이라는 고조감과 함께 그 어느때보다 혹독한 변동장이 도래했었다.

즉 이같이 극심한 변동장에서 오뚝이처럼 뚝심을 발휘한 국내외 펀드를 짚어보면, 어떤 유형의 펀드가 방어력면에서 선방했는지 확인해 볼 수 있다는 평가다.
한국펀드평가의 분석에 따라, 리먼 브러더스 파산신청일인 9월 15일 기준으로 최근 3개월간 국내외 펀드 성과를 분석해 본 결과 국내주식형펀드 유형중에선 ‘배당주펀드’와 ‘삼성그룹주’펀드의 선방이 돋보인 것으로 나타났다.

무엇보다 배당주펀드는 하락장 때 지수 방어성격이 강한데다, 연말 배당효과 기대에 따른 수혜가 반영 된 것으로 풀이된다.

최근 3개월간 성과 상위권을 살펴보면, 한국운용의 ‘셀렉트배당주식1(C)`, SEI에셋운용의 ’SEI고배당밸러스드60주식혼합형(종류형)A`, 우리CS운용의 ’프런티어장기배당주식형‘등 배당가치형 펀드들이 줄줄이 상위권 성과에 이름을 올린 모양새다.

또한 그동안 부진했던 그룹주펀드는 최근 조정폭이 깊었던 조선, 철강, 기계, 은행 등 대표 굴뚝종목의 편입이 저조해 상대적으로 하락 방어가 돋보였다.

실제 최근 3개월간 국내주식형펀드 상위권 순위안에 랭크된 한국투신의 ‘한국투자삼성그룹적립식주식2(A)`의 경우 주요 상위 포트폴리오 가운데 삼성전자, 삼성SDI, 삼성전기, 삼성중공업 등 최근 방어력이 높았던 IT업종이 대부분 포함됐다. (기준일 2008년 10월 1일)
다만 삼성그룹주펀드의 경우 당분간 조정장에서 양호한 성과를 이끌것으로 예상되지만 전반적으로 IT비중이 높고 대표 굴뚝주들의 편입이 미흡해, 상승장 국면시 역으로 소외될 수 있다는 지적도 나오고 있다.

한편 동기간 해외주식형 펀드 가운데서는 그동안 미운오리였던 중국펀드가 정부의 강도 높은 증시 부양책 효과로 폭락한 수익률을 만회하며 최근 3개월간 발군의 성적을 기록했다.

특히 위안화 강세로 환노출 전략 클래스의 중국펀드 성과가 주목할 만 했다는 평가다.

최근 3개월간 가장 우수한 성과를 기록한 PCA투신의 ‘PCA ChinaDragonAShare-1ClassA`는 17.51%의 성과를 시현, 동기간 해외주식형 평균 (-23.98%)대비 크게 웃돌았다.
위안화 강세와 더불어 엔화 강세 독주로 삼성투신의 환노출형 클래스인 ‘삼성당신을위한N재팬주식종류형’펀드의 강세도 주목할 만 하다.

또한 금값 고공질주로 기은SG운용의 ‘기은SG골드마이닝주식자A클래스’같은 금관련 펀드의 반짝 상승세도 눈에 띈 것.

이 밖에도 베트남과 대만 지역에 투자하는 골든브릿지운용의 ‘GB블루오션베트남주식혼합1’, 동양투신의 ‘동양베트남민영화혼합증권2’도 각각 최근 3개월간 성과 방어면에서 돋보이는 펀드로 이름을 올렸다.

그러나 전문가들은 변동성이 높았던 혼조장에서 여타 지역대비 상대적으로 선방한 중국이나 베트남의 경우, 워낙 고점대비 낙폭이 큰만큼 기술적인 반등이 두드러진 측면이 커 본격적인 추세반등까진 좀더 지켜봐야 한다는 견해를 내놓았다.

이와 관련 삼성증권 펀드리서치 김태훈닫기김태훈기사 모아보기 펀드분석 연구원은 “최근 혼조장에서 원화약세에 따른 환노출형 펀드와 중국과 베트남 등 고점 대비 낙폭이 컸던 펀드의 성과가 두드러졌다”며 “다만 중국펀드나 여타 해외지역펀드의 경우 중장기적인 장기투자자라면, 저점매수를 고려할 만 하지만 그렇지 않을 경우 현재의 반등 효과에 너무 고무돼서 추격매수 하는 태도는 지양해야 한다”고 진단했다.

< 리먼 파산 100일 악몽버틴 국내주식형펀드 성과 현황 >

(단위 : 억원, %)

펀드명 운용사 설정일 설정액 순자산 1개월 3개월 6개월 9개월 1년 연초이후

한국셀렉트배당주식 1(C) 한국운용 20030523 195 139 -1.84 -16.77 -26.29 -21.11 32.91 -33.71

트러스톤칭기스칸국내주식(A) 트러스톤 20080627 97 76 0.87 -16.99

동부해오름인덱스알파파생ClassA 동부 20070112 194 131 2.54 -18.43 -29.37 -23.93 -33.22 -34.31

미래에셋장기주택마련주식형자 1 미래에셋(자) 20070604 706 472 0.55 -19.12 -30.26 -26.40 -33.28 -33.13

세이고배당밸런스드60주식혼합형(종류형)A SEI에셋 20030514 302 218 1.40 -19.16 -25.56 -23.22 -32.07 -33.38

프런티어장기배당주식 1 우리CS 20030522 110 78 -2.56 -19.18 -26.77 -20.72 -28.41 -28.47

삼성웰스플랜65주식 1 삼성 20021111 461 280 -1.91 -19.29 -29.71 -26.52 -34.81 -35.33

한국투자삼성그룹주식형자(B) 한국운용 20051101 1,163 710 -5.55 -19.30 -31.49 -25.36 -30.73 -30.96

GS골드스코프주식 1cls C 2(자) GS자산운용 20080910 191 154 -4.86 -19.70

한국투자삼성그룹적립식주식 1(I) 한국운용 20060523 71 43 -5.84 -20.17 -32.50 -25.48 -30.79 -31.10

한국투자부자아빠삼성그룹주식 1(C형) 한국운용 20040706 1,838 1,306 -5.83 -20.27 -32.56 -26.03 -31.44 -31.69

한국부자아빠배당인덱스주식M- 1 한국운용 20030805 86 61 -2.35 -20.27 -30.92 -23.06 -33.20 -33.00

한국투자골드적립식삼성그룹주식 1(A) 한국운용 20071105 95 58 -5.84 -20.34 -32.70 -26.16 -31.58 -31.83

한화골드KOSPI50Select주식 1(A) 한화 20070906 56 36 -0.13 -20.35 -30.78 -26.71 -36.21 -36.78

에셋플러스코리아리치투게더주식자 1 에셋플러스 20080707 95 73 3.91 -20.53

< 리먼 파산 100일 악몽버틴 해외주식형 펀드 현황 >

(단위 : 억원, %)

펀드명 운용사 설정일 설정액 순자산 1개월 3개월 6개월 9개월 1년 연초이후

PCAChinaDragonAShare주식A- 1ClassA PCA 20070507 2,012 1,591 2.51 17.51 -8.00 -20.87 -19.28 -24.42

기은SG골드마이닝주식자A클래스 기은SG 20070413 168 102 23.07 0.26 -31.83 -46.50 -33.42 -36.19

프랭클린템플턴재팬플러스주식형-자ClassA 템플턴 20070202 826 673 1.08 -0.19 -12.31 -5.29 -10.47 -10.09

삼성당신을위한N재팬주식종류형자 2_A 삼성 20070226 253 204 2.51 -0.57 -12.46 -0.44 -7.38 -7.14

PCA아시안리더스주식자P 1클래스A PCA 20061222 184 163 2.00 -2.96 -10.47 -2.51 -10.76 -12.88

GB블루오션베트남주식혼합 1 골든브릿지 20070209 427 263 -3.61 -3.12 17.57 -18.82 -36.30 -36.92

푸르덴셜중국본토주식자(H)C-i 푸르덴셜 20080804 101 78 1.00 -4.22

삼성타이완주식종류형자 2_Cf 삼성 20080624 50 41 0.24 -6.92

한국아시아에릭스주식-자(1)(A) 한국운용 20080107 65 46 2.74 -8.09 -21.93 -22.83

한국인니말레이주식-자(1)(A) 한국운용 20080107 88 65 2.59 -8.93 -22.51 -20.98

동양베트남민영화혼합증권 2 동양 20071112 121 99 -4.60 -9.33 2.85 -14.90 -18.48 -18.55

피델리티아시아포커스주식형재간접자(E) 피델리티 20061002 251 188 5.48 -9.35 -21.16 -18.10 -23.87 -24.85

한국월드와이드그레이터차이나주식 1(A) 한국운용 20071008 425 197 8.03 -10.65 -27.08 -29.96 -46.05 -47.41

미래에셋아시아퍼시픽업종대표주식형 1(CLASS-C1) 미래에셋(자) 20070209 404 279 -1.68 -11.34 -26.09 -27.46 -34.95 -36.82

PCA글로벌알파파생I- 1ClassA PCA 20070619 79 62 2.10 -11.74 -16.47 -15.94 -18.72 -18.57

(기준일:2008년 12월 15일, 설정액 50억원이상, 중복클래스 ETF제외) (자료:한국펀드평가)



김경아 기자 kakim@fntimes.com