국민銀, 민영화 작업 차질 우려

ING그룹의 추가 지분투자가 무산될 가능성이 높은 것으로 점쳐지면서 국민은행의 민영화 작업에도 차질이 예상된다.

30일 금융계에 따르면 국민은행은 ING그룹의 2% 추가 지분 투자시 정부지분을 인수토록 한다는 계획아래 ING그룹과 협상을 진행해 왔으나, 독점권 인정문제로 협상에 어려움을 겪고 있는데다 정부 지분매입 자금의 조달을 위해 추진중이던 해외 하이브리드채권 발행마저 무기한 연기되면서 올해 안에 마무리 할 예정이었던 민영화작업에 차질이 불가피해 보인다.

국민은행은 독점권 불인정이 정부 규제에 따른 불가피한 사안임을 강조하며 이후 규제가 완화되면 독점권을 인정하겠다는 조건을 내걸고 협상을 진행중이나 ING그룹은 방카슈랑스 독점권을 인정받지 못하면 추가 지분투자 역시 없다는 강경한 입장을 보이고 있는 것으로 알려졌다.
국민은행은 또 1051억원 하이브리드채권 국내 발행에 이어 5억불의 해외 하이브리드채권 발행을 통해 정부지분 인수자금을 마련한다는 방침이었으나 이 역시 미국의 채권금리 상승으로 인해 난관에 봉착한 것으로 나타났다.

이와 관련해 국민은행 관계자는 “해외 하이브리드 채권발행은 미 재무성 채권금리 상승으로 인해 조달금리가 크게 높아지면서 발행계획 자체가 무기한 연기되고 있는 실정”이라고 말했다.

이와 함께 정부가 요구하고 있는 매각가격 역시 민영화 작업에 또 다른 걸림돌로 작용하고 있다.

국민은행 한 관계자는 “정부가 요구하고 있는 매각가격은 경영권 프리미엄을 포함해 5만원수준”이라며 “현 주가가 4만1000원선인 상황에서 정부지분을 이 가격에 사들일 경우 다른 주주들과의 형평성 시비가 불거지게 될 것”이라고 말했다.

또 이 관계자는 “정부가 은행의 민영화 추진을 강조하면서도 지나치게 높은 매각가격을 요구하는 등 소극적인 자세를 보이고 있어 민영화 의지 자체가 의심스럽다”고 토로했다.
한편 ING그룹은 2% 추가 지분인수가 무산돼도 기존의 국민은행 지분 3.87%는 그대로 유지할 계획인 것으로 알려졌다.



김정민 기자 jmkim@fntimes.com