강태영號 농협은행, 영업익 12.4% 감소에 비상경영 돌입···NPL·CET1비율도 하락 [금융사 2025 1분기 실적]

[한국금융신문 김성훈 기자] 취임 후 첫 성적표를 받은 강태영닫기강태영기사 모아보기 농협은행장의 고민이 커지고 있다.

기저효과로 당기순이익은 늘었지만, 이자이익이 크게 줄었고, 건전성도 나빠졌기 때문이다.

농협은행은 비상경영체제에 돌입, 수익성 회복에 총력을 다할 방침이다.

영업익·ROE·ROA 모두 2023년 1분기 못 미쳐

30일 NH농협금융지주에 따르면 NH농협은행은 2025년 1분기 7,544억원의 당기순이익을 기록했다. 지난해 1분기보다 무려 30.6% 증가한 규모다.

수익성 지표인 자기자본이익률(ROE)와 총자산이익률(ROA)도 각각 3.68%p, 1%p 상승했다.

문제는 이 같은 성장이 기저효과로 인한 것이라는 점이다.

실제로 1분기 영업이익의 경우 전년도보다 12.4% 감소한 8849억원을 기록했는데, 2023년도 1분기보다도 7.2% 적은 수준이다.
ROE와 역시 2023년 1분기와 비교하면 1.33%p 낮고, ROA도 0.17%p 하락한 상태다. 수익성이 제대로 성장하지 못하고 있다는 것이다.

이자이익 7% 감소, 수수료 수익은 '정체'

수익성 부진의 주요 원인은 이자이익 감소다.

농협은행의 1분기 이자이익은 1조 8459억원으로 전년도보다 6.9% 축소됐다. 1조 8540억원을 기록했던 2023년 1분기보다도 적다.

이자이익 감소에 순이자마진(NIM)도 0.26% 하락하며 1.8%대에서 1.6%도 아슬아슬하게 지켜내는 수준이 됐다.

가계대출이 7.4%, 기업대출이 6.4% 증가하는 등 원화대출이 성장세를 보였음에도, 금리인하 기조와 정책금융 증가·예수금 증가폭 확대 등으로 이자이익이 감소한 것으로 분석된다.


비이자이익의 대부분을 차지하는 수수료이익의 성장이 정체된 점도 문제로 지적된다.

1분기 수수료이익은 전년도보다 1% 늘어난 1919억원에 그쳤고, 2023년 1분기와 비교하면 100억원 줄었다.

NPL비율 급상승, CET1비율도 15%선 깨져

자산건전성에 대한 우려도 있다.

농협은행의 고정이하여신(NPL)비율은 1분기 기준 0.56%로 안정적인 수준이지만, 문제는 상승폭이다.

지난 2023년 1분기 0.3%에 불과했던 NPL비율은 지난해 0.39%까지 올랐고, 올해는 0.17%p 상승하며 0.55%를 넘어섰다.

작금의 수치만으로 안심할 수는 없는 상황이라는 의미다.

자본적정성 관리에서도 아쉬운 점이 드러났다.

지난해 1분기 18.12%, 2023년에는 19%에 육박했던 BIS비율은 올해 1분기 0.16%p 하락하며 18%선 아래로 떨어졌다.

CET1비율 역시 2023년 1분기 16.25%, 작년 15.42%, 올해 14.98%로 꾸준히 낮아지고 있다.

은행권 관계자는 "지난 1분기 금융환경이 어려웠음은 분명하지만, 경제 불확실성 확대가 예상되는 상황에서 수익성과 건전성이 모두 개선되지 않고 있다는 것은 위기의 징조일 수 있다"고 지적했다.

김성훈 한국금융신문 기자 voicer@fntimes.com