우리은행 매각 때 이른 기대

[한국금융신문 신윤철 기자] 우리은행 매각과 관련해 시장의 기대가 높아지는 가운데 공적자금위원회(이하 공자위)가 원론적 입장을 밝히며 신중한 자세를 보였다. 금융권에 따르면 우리은행 지분매각과 관련해 공적자금관리위원회가 우리은행 지분 30%를 과점주주들에게 매각하는 방침을 정하고 최종 수요를 점검하는 중이라 알려졌다. 금융위원회와 예금보험공사(이하 예보)도 지난 8일 우리은행 지분 매각방안과 관련해 “현재 잠재수요 파악과 함께 세부 매각방안을 실무 차원에서 검토하고 있으나 구체적인 일정과 매각방안 등은 아직 결정된 바 없다”고 밝혔다. 몇 차례 매각 실패 때문에 신중한 움직임을 보이고 있지만 실무차원에서 검토하는 것 자체가 새로운 계기라는 지적이다.

매각 대상 지분은 정부가 예보를 통해 갖고 있는 우리 은행 지분 51%중 30%다. 매각방식은 높은 가격을 써낸 입찰자에게 입찰자격을 주는 ‘희망수량경쟁입찰제’로 최소 4%에서 10%씩 총 30%를 처분하겠다는 계획이다. 같은 가격으로 매각하는 단일가 제도도 검토됐으나 공적자금회수 극대화를 위해 희망수량입찰제가 더 지지를 받았다. 매각 시 가격요소가 더 높은 비중을 차지할 것으로 예측된다. 경영권 매각이 아닌 과점주주방식 매각인 만큼 가격 조건을 더 고려할 방침이다.

◇ 민영화 새로운 단계, 최대주주는 여전히 예보
우리은행은 30% 지분 매각에 성공하면 대주주인 예보와 자율적인 경영을 보장받는 새로운 양해각서를 체결할 예정이다. 민영화의 새로운 단계로 나아갈 수 있다는 기대를 받는 이유다. 잠정안에 따르면 한 곳의 개별 투자자가 살 수 있는 최소 지분율은 4%, 최대 지분율은 10%다. 또 과점주주에게 부여되는 사외이사 임명권은 지분 4% 당 한 명씩 부여할 수 있도록 했다. 지분에 따라 최대 2명의 사외이사를 임명할 수 있게 된다. 이와 같은 방안 정해지면 관심있는 매수자의 관심을 끌 수 있으나 외국계 전략적투자자(SI)의 지분매입도 원칙적으로 막을 수 없다. 이는 예전 외환은행 인수 관련한 론스타 사태가 재발하는 것이 아니냐는 우려도 있지만 지분 30%가 모두 매각되더라도 우리은행의 대주주는 여전히 21% 지분을 가진 예보다. 현재 우리은행은 예보와 맺은 경영정상화이행약정에 따라 경영 지시를 받는 입장이다. 그러나 지난 3월 예보는 경영정상화이행약정을 완화한 바 있고 이번 매각 이후에도 최대한 경영에 간섭하지 않겠다는 입장이다.

◇ 이광구 은행장, 민영화로 연임 기대

우리은행은 내부적으로 민영화를 위한 준비에 박차를 가하고 있다. 최근 이광구 우리 은행장의 연속적인 해외 IR(투자설명회)은 민영화를 위한 밑작업이다.

이광구 우리은행장은 15일부터 1박 2일간 일본 IR을 실시한다. 기관투자자 6곳을 대상으로 실시하고 이광구 행장을 비롯한 IR담당 임원 및 부장이 참석해 1:1 미팅 방식으로 이뤄진다. 우리은행은 올해 1분기 4433억원의 실적을 올렸고 2분기 실적도 좋을 것으로 기대된다. 우리은행은 순이익도 늘고 충담금도 쌓는 상황에서 주가도 1만원대로 상승해 어느 때보다 매각하기 좋은 타이밍으로 보고 있다. 이광구 은행장 입장에서도 우리은행 민영화를 최대 공약으로 내세웠던 만큼 정해진 임기 내에 얼마만큼 가시적인 성과를 내느냐에 따라 연임 지지가 탄력을 받을 것이라 분석된다.

◇ 작년 한 차례 무산, 세부내용 나와야
그러나 이번 매각도 원론적인 입장을 밝힌 것이지 아직 구체적인 사항은 부족하다는 지적도 나온다. 정부는 2010년부터 2014년까지 4차례 우리은행 민영화를 시도했으나 모두 무산됐다. 우리은행은 1998년 공적자금 지원받은 이후 매각작업이 수월하지 않았다. 정부는 지난해 7월 과점주주 매각 방식으로 우리은행 지분 30∼40%를 팔겠다고 발표했다. 당시 매각 방침이 정해진 뒤 아부다비투자공사, 사우디아라비아 국부펀드 등과 초기 매각 단계 논의가 이뤄졌지만 유가 하락으로 중동 자금이 움직이지 않았다.

공적자금 관리 위원회는 오는 8월 중 지분 매각 공고를 낸 뒤 9월경 입찰을 받을 예정이다. 계획대로 추진되면 지난해 우리은행 과점주주 매각 방식이 결정된 뒤 공식적으로 추진되는 첫 지분 매각이다. 공적자금위원회는 우리은행 매각을 위한 공청회를 이르면 다음달 개최할 예정이다. 향후 공적자금관리 위원회와 논의를 걸쳐 결정하겠다는 방침이다. 공자위는 매각을 위한 노력을 하고 있으나 시장 상황에 따라 얼마든지 변동이 있을 수 있다는 입장이다.

◇ 매수 의사 타진이 먼저

윤창현닫기윤창현기사 모아보기 공적자금관리 민간 위원장은 민영화 관련 내용이 나오는 상태는 맞지만 확정된 것은 아무것도 없다는 신중한 자세를 보였다. 윤위원장은 “중요한 것은 진짜 제대로 관심을 가진 진성입찰자이다“며 ”우리은행 매각을 위한 판을 벌인다고 표현을 하자면 찾아오는 손님이 중요하지 형식적인 측면이 아니다“라고 말했다. 실제로 지분을 살 매입자를 찾아서 협상하는 것이 중요하지 4%, 10%라는 수치적인 문제는 부차적인 것이라는 입장이었다. 윤 위원장은 또 “우리은행 매각은 예전에도 진행된 적이 있었지만 무산된 사례가 있는 만큼 확정된 것은 없다”라고 입장을 밝혔다.

현재 시장에선 공적자금위원회가 한 달 내외로 지분 매각 공고를 낸 뒤 9월 경 입찰을 받을 것으로 예상한다. 이에 대해 윤 위원장은 “금융위와 위원회 모두 시장 태핑(Tappinｇ:최종 수요확인)에 열심인 상황이다. 지분 인수를 희망한다더라도 변수가 많기 때문에 어떠한 일정을 확정적으로 정해두고 진행하지는 않을 것”이라고 말했다.



신윤철 기자 raindream@fntimes.com