퀀트모델 가미 스마트한 ‘목표전환형펀드’

하반기 신상품 펀드 트렌드는 단연 압축포트폴리오 전략과 안정성이 높은 목표전환형 펀드의 붐이다.

이 두가지 전략의 장점을 응축한 신상품이 출시돼 이목을 모은다.

올 들어 목표달성형 펀드를 출시하는 대로 목표수익률 조기 달성 행진중인 푸르덴셜자산운용(대표이사 김철훈)이 지난 11일부터 IBK기업은행을 통해 신규 출시한 ‘푸르덴셜Sma rt-Buy목표전환형 증권투자신탁(주식혼합)’이 그 주인공.
특히 펀드 운용 명가인 푸르덴셜자산운용이 선보인 신상품이라 단연 눈길이다. 이 펀드는 가치투자와 모멘텀 투자를 병행하는 3년 이상의 트랙 레코드를 보유한 푸르덴셜의 검증된 퀀트모델을 활용해 30개 내외의 압축포트폴리오를 구성하는데 분할매수 기법을 이용해 투자시점을 분산한다. 또한 목표 수익 달성시 채권혼합형으로 전환하는 ‘스마트한’ 목표전환형 펀드인 것.

펀드 설정 초기에 자산의 50% 수준에서 퀀트 모델을 통해 내재가치 대비 저평가 되어 있는 기업과 이익 모멘텀이 좋은 종목 30개 내외를 발굴해 투자하고, 나머지 40% 수준을 추가 매수 시점의 KOSPI 지수 하락에 따라 분할 매수 정도를 결정하는 전략을 구사한다. 압축포트폴리오를 구성하되 퀀트모델을 사용하고 분할매수 전략에 있어 투자시기의 시장상황을 고려한다는 점이 다른 분할매수 목표 전환형과는 차별화된다.

실제 이 펀드는 최초 설정일부터 1년 이하 10% △1년 초과~1년6개월 이하 13% △1년6개월 초과 2년 이하 15% △2년 초과~2년6개월 이하 18% △2년6개월 초과~3년 이하 18% △3년 이후 20% 의 수익을 달성하면 보유하고 있는 주식을 전량 매도해 채권혼합형으로 전환한다. 즉 주식 투자에 따른 수익을 안정적으로 확보하는 구조인 셈. 이 펀드를 담당하고 있는 권열현 펀드 매니저는 “푸르덴셜Smart-Buy목표전환형주식혼합펀드는 당 사의 운용 노하우를 최대한 활용한 펀드”라며 “최근 급등 이후 조정을 거치는 시장 상황하에서 일정 수준의 수익을 확보하면서 안정성과 수익성을 동시에 추구할 수 있는 효과적인 투자 수단이다” 라고 말했다.

푸르덴셜운용의 김철훈 대표 역시 “푸르덴셜Smart-Buy목표전환형주식혼합펀드는 종목선정 과정에서부터 매매방식에 이르기까지 목표전환형 펀드에 대한 우리의 노하우, 그리고 시장의 니즈가 반영된 펀드”라면서 “최근 2개의 공모 목표전환형펀드에 이어 사모 목표전환형펀드도 잇달아 목표수익률을 조기 달성하며 당사의 상품의 우수성과 운용능력을 입증한만큼, 시장과 투자자의 니즈를 이해한 보다 혁신적인 상품을 제공할 수 있도록 노력해나갈 것”이라고 기대했다.

한편 이 펀드는 지난 11일 설정됐으며 오는 22일까지 전국 IBK기업은행 지점에서 가입이 가능하다. 가입 문의는 IBK기업은행 고객센터 1566-2566


김경아 기자 kakim@fntimes.com