김기덕 JB우리캐피탈 대표, 이자이익 제고로 유가증권 평가손실 방어…건전성 관리 주력 [금융사 2026 3분기 실적]

[한국금융신문 전하경 기자] 김기덕 JB우리캐피탈 대표가 유가증권이익 감소를 이자이익 제고로 상쇄했다. 주식 시장 하락세가 지속될 전망인 만큼, 이자이익 확보에 주력하는 한편, 건전성 관리에 집중한다는 방침이다.

15일 JB금융지주 3분기 실적보고서와 JB우리캐피탈에 따르면, JB우리캐피탈 순익은 2431억원으로 전년동기대비 14.9% 증가했다. 유가증권이익이 올해 3분기(7~9월) 2분기 대비 99% 감소했으나, 이자이익이 전년동기대비 전분기 대비 5.4% 증가한 1441억원을 기록하며 유가증권이익 감소를 상쇄했다.

JB우리캐피탈 관계자는 "전반적으로 이자자산 중심 성장에 힘입어서 이자이익에서 550억 이상 전년동기대비 증가한 것이 주요한 원인"이라며 "전분기 대비 유가증권 이익이 감소하였으나 이자이익 증가와 대손비용 감소 등 여신자산 중심으로 이익이 꾸준히 늘어나면서 누적 기준 당시순익이 증가했다"라고 말했다.

중고차금융 NIM 관리·인수금융 등 안전한 기업금융 중심 취급

업계 전반 조달 금리 상승으로 이자이익을 확보하기 어려운 측면이 있으나, JB우리캐피탈은 리테일 금융과 기업금융 NIM 관리를 보수적으로 진행하면서 이자이익을 확보했다.

JB우리캐피탈 관계자는 "조달금리가 오르는 상황에서 NIM하락을 최대한 방어하고자 고객 신용도와 담보 수준에 따른 리스크 기반 금리 체계를 적용했다"라며 "기업금융 운용금리 가이드라인을 강화하며 신규 운용금리를 최대한 높이려 했던 것이 주요했다"라고 말했다.

작년 말 대비 자산도 증가했다. 2025년 말 11조3100억원이었던 금융자산은 2026년 3분기 12조2500억원으로 9400억원 늘었다.

리테일 자산은 중고차 금융을 중심으로 작년 말 5조6593억원에서 올해 3분기에는 5조9074억원으로 확대됐다.

금리경쟁보다는 편의성, 승인률 등 비가격경쟁력 중심으로 우위를 점하는 전략을 취하고 있다. 수익성이 높은 부문을 발굴하고, 적극 확대하는 등 내부적 수익성 개선을 위한 노력을 상시적으로 수행하고 있다는 설명이다.
기업금융은 규모가 큰 만큼 수익성 뿐 아니라 안전성이 동시에 확보된 딜을 중심으로 선택적 투자를 이어가고 있다.

JB우리캐피탈 관계자는 ""특정 포트폴리오에 국한하지 않고 수익성과 안전성이 동시에 확보됐다고 판단되는 PDF, NPL, 인수금융, 인프라, 구조화 딜 등 다양한 형태의 기업금융, 투자를 이어가고 있다"라며 "중소기업대출은 NPL과 대부업체 관련 대출 외에는 거의 취급하지 않고 있다"라고 말했다.

JB우리캐피탈은 중장기적으로 중고차금융 등 리테일 자산이 NIM이 우수하다고 판단, 내부적으로 리테일과 기업금융 비중을 5:5로 유지하려고 하고 있다. 내부 방침은 5:5이나 대출총량규제로 리테일 자산은 전체 47%를 차지하고 있다.

여신성 자산 확대·건전성 관리 집중

JB우리캐피탈은 올해 수익성을 확보하기 위해 여신성 자산을 확대해 이자이익을 제고할 예정이다.

JB우리캐피탈은 최근 유가증권 투자로 이익을 확보했으나, 주식 시장이 5월을 기점으로 하락하면서 유가증권 이익을 확보하기 어려운 상황이다. 유가증권 평가손실이 불가피하다고 판단, 변동성 영향을 최소화하기 위해 이자이익을 늘린다는 방침이다.

JB우리캐피탈 관계자는 "내부적으로는 우리 금융그룹이 그 변동성을 감내할 수 있는 적정규모 내로 성장을 추진할 계획"이라며 "유가증권의 변동성의 대응할 수 있는 유일한 방법은 여신성자산을 꾸준히 확대하여 이자이익 비중을 높이는 방법으로 대응하고자 한다"라고 말했다.

조달 금리 상승으로 부실이 발생할 경우 수익성이 하락하는 만큼, 건전성 지표 관리에도 집중한다.

올해 3분기 JB우리캐피탈 NPL비율은 2.73%, 연체율은 2.88%로 업계 주요 상위 캐피탈사 중에서 높은 편이다.

JB우리캐피탈 관계자는 "전반적으로 금리인상의 영향으로 고객들의 연체성향이 높아지고 있는 요인이 크다고 판단하며 1차적으로 회수효율 강화에 심혈을 기울이고 있다"라며 "NPL자산의 매각을 적극확대하여 연말 2.5% 이내로 연체율 및 고정이하여신비율을 유지하는 것을 목표로 삼고 있다"라고 말했다.

자산 성장을 꾀하지만, 무리한 외형 성장보다 보수적인 기조 하에 자산 확대를 추진할 계획이다.

JB우리캐피탈 관계자는 "4분기에는 무리한 자산확대보다는 최근 금리인상, 연체율 상승 등의 시장상황에 대응하고자 보다 보수적인 기조에서 건전성과 수익성이 확보된 자산확대를 추진할 계획"이라며 "매각정책 등을 최대한 활용하여 건전성 지표를 시장에서 기대하는 수준으로 개선하는 것을 중점적으로 추진할 계획"이라고 말했다.


전하경 한국금융신문 기자 ceciplus7@fntimes.com