IPAF, “亞지역 부실처리 토론의 장 될 것”

경기침체 상시화, ‘부실처리 관심 높아져’

KSP 사업 추진 및 캠코 노하우 전수 노력

세계경제 성장률이 지속적으로 떨어지고 있다. 지난 2000년부터 10여년간 10%대의 경제성장률을 기록했던 중국마저 최근 성장세가 둔화되는 상황이다. 한마디로 표현하자면 투자가 곧 수익을 보장하는 시대는 지났다고 볼 수 있다. 안타깝게도 이 같은 상황은 과잉 투자를 초래했고, 결국 지난 5년간 미국발 금융위기, 유럽발 재정위기 등 위기가 발생했다.
장영철 캠코 사장은 경제 분야에서 더 이상 ‘주기설’은 의미가 없다고 말한다. 그간 일정한 주기로 경제가 고점과 저점을 찍는 주기설에 많은 전문가들이 주목했지만, 과잉투자로 인해 위기가 상시화됐다는 얘기다. 그는 이 같은 현황을 고려할 때 부실자산·채권(이하 NPA·NPL) 처리 문제가 앞으로 더 중요해질 것이라고 말한다. 과잉투자는 금융기관들의 부실을 초래했고, 금융기관들은 이 부실을 처리하기 위해 현재까지 NPA·NPL처리에 골머리를 앓고 있다. 앞서 설명했듯이 경제위기가 장기·상시화, 위기극복 능력이 매우 중요해졌기 때문이다.

장 사장은 “투자가 곧 일정부분의 수익을 보장하는 시대는 지났다”며 “예상됐던 수익이 발생하지 않자, 과잉투자가 양산됐다”고 말했다. 이어 “과잉투자의 결과로 경제 분야에서 주기설은 의미를 잃었다”며 “부실규모가 급증해 위기는 장기·상시화됐고 NPA·NPL처리가 중요해졌다”고 덧붙였다.

그는 부실자산의 처리가 중요해진 가운데 최근 설립된 IPAF(국제공공자산관리기구포럼)이 향후 아시아 지역의 금융위기 방책 및 대책에 중요한 역할을 할 것으로 보고 있다. IPAF는 아시아 지역내 경제문제를 공동으로 대처 및 토론할 수 있는 장이라는 설명이다.

◇ IPAF 설립 취지, 亞지역 부실자산 처리 논의의 장

지난달 설립된 IPAF는 캠코가 설립을 주도한 국내 최초 공기구 주도의 비정부 국제협의체다. 아시아 지역내 상시적 경제위기를 대응하기 위해서는 공동협의체가 필요하다는 취지다. 작년 4월 캠코, 베트남 재무부, 아시아개발은행(이하 ADB)이 공동 주최한 하노이 국제회의에서 캠코는 아시아 공공자산관리기구(Public AMC)간 국제협의체 설립을 제안했고, 이를 구체화시킨 것.
IPAF는 개발공공자산관리기구를 포함한 각국 정부의 제도적 역량 강화와 장기 지식 파트너십을 위한 공동의 플랫폼을 제시할 방침이다. 각국의 NPA·NPL 공동투자를 위한 수단을 제공하고 윤리경영 체계를 마련하는 등의 업무를 통해 빈발하는 국제 경제위기에 적절히 대처하는 아시아 역내 경제안전망 역할을 수행할 예정이다. 이를 위해 IMF 이후 국내 경제시장의 부실처리를 진행해오면서 쌓은 노하우를 공유할 계획이다.

장 사장은 “IPAF를 성과주의적 시선으로 바라보는 것은 잘못된 접근법일 수 있다”며 “일정시간이 지나면 어느정도 성과를 내야 한다는 시선은 IPAF의 본 취지와는 조금 떨어진 시선”이라고 말했다. 이어 “IPAF의 설립 취지는 아시아지역내 경제문제를 공동 대응할 수 있도록 대화의 장을 마련했다는 데 있다”며 “IPAF에서 논의된 것들이 향후 각국의 정책에 반영될 수 있도록 노력해야 한다”고 덧붙였다. 캠코가 IPAF를 통해 가장 기대하고 있는 것은 지식공유사업(이하 KSP)이다.

장 사장은 “국제시장에서는 캠코를 부실정리기관의 선도주자로 보고 있다”며 “1997년부터 지난 2월까지 운용된 부실채권정리기금 등이 그 증거”라고 말했다. 실제로 캠코는 1997년 외환위기 극복을 위해 부실채권정리기금을 조성, 39조2000억원을 투입해 111조6000억원 규모의 부실채권을 인수했다. 지난 5월 기준 기금은 48조1000억원을 회수해 투입금액 대비 123%의 회수율을 달성했다.

◇ 지식공유사업 KSP…노하우 전수 등 실시
평균 공적자금 회수율이 50~60%에 불과한 외국 사례와 비교해 성공적으로 기금을 운용했다는 평가를 받고 있다. 지난 2009년 G20 정상회의에서도 경제위기 조기 극복사례로 인정받은바 있다. 그는 “아시아 각국의 부실채권 정리 수준은 경제 발전단계에 따라 차이가 있다”며 “캠코는 2000년부터 ADB와 지속적인 협력관계를 유지해 ADB의 공식 컨설턴트로 중국, 베트남, 몽골 등에 국제 컨설팅 업무를 성공적으로 수행해왔다”고 말했다. 그 연장선으로 캠코는 중국·베트남 자산관리공사 설립을 지원했다.

장 사장은 현재 아시아 지역에서는 부실정리가 경제화두로 부상, KSP 또한 IPAF를 통해 긍정적인 효과를 가져올 것으로 내다봤다. 중국마저 부실자산에 대한 우려가 높아지고 있는 가운데 베트남·카자흐스탄 등 높은 NPL 수준을 가지고 있는 국가들에게 KSP가 도움이 될 수 있다는 것. 베트남의 경우 GDP 대비 10% 수준의 부실채권 해결이 절실한 상황이다. 카자흐스탄은 금융권 부실채권 비율이 30%를 상회하며, 중앙은행 주도로 부실채권 정리를 시작하는 단계다.

그는 “국내의 경우 1997년 외환위기 당시 GDP(506조)의 43%인 219조원의 NPL 발생, 이중 캠코는 111조9000억원을 인수했다”며 “캠코는 IPAF를 통해 각국에 부실채권 처리방법, 관리와 매각 노하우 등을 공유하면서 부실채권 처리와 관련된 제도개선에 노력을 기울일 것”이라고 말했다.

◇ ADB와 적극적인 협력 추진…공동 사업기반 다지기 노력

ADB와의 협력에 대해서도 설명했다. 필리핀 마닐라에 IPAF사무국을 설치·운영하는 가운데 ADB는 향후 운영 지원 역할을 수행한다. 장 사장은 “캠코는 2000년부터 ADB와 지속적인 협력관계를 유지하며 ADB의 공식 컨설턴트로 중국, 베트남, 몽골 등에 국제 컨설팅 업무를 성공적으로 수행해왔다”며 “IPAF 설립을 계기로 ADB와 함께 IPAF 회원간 지식공유, 연수교류, 유망프로젝트 공동 발굴 등 금융인프라 및 공동 개발 협력 모델 구축 등을 위해 노력할 계획”이라고 말했다.

이어 “ADB를 비롯, World Bank 등 국제기구의 금융인프라 저개발국 지원 관련 TA Project 수주, 민간금융·투자기관 해외진출 교두보 역할 및 공동 협력을 모색할 예정”이라고 덧붙였다. IPAF가 캠코를 비롯해 회원국간 전문 노하우를 공유하고 ‘지식 생태계’를 조성, 새로운 가치를 창출하는 목적을 지닌 만큼 ADB와 적극적인 협력관계를 유지하겠다는 얘기다. 이를 위해 IPAF 회원국에 대한 선진 금융·자산관리 노하우 전수·공유를 통한 미래전략적 공동 사업 기반을 마련하고 글로벌 경제위기 상시화 공동 대응을 위한 플랫폼의 역할을 수행한다. 이뿐 아니라 아시아지역 외 금융구조조정, 부실자산정리 등 협력방안 수립과 IPAF 회원기관 네트워크를 활용한 우량 해외자산 및 유망 프로젝트 투자처를 발굴할 예정이다.

한편, 장 사장은 공적AMC의 역할에 대한 생각도 밝혔다. 과거의 공적AMC는 국가경제위기에 따라 금융권의 부실자산을 정책적으로 처리하기 위해 한시적으로 운용되는 것이 일반적이었다.

◇ 공적AMC, 민간과 함께 부실정리에 나서야

하지만 현재 공적AMC는 국가 경제의 각 영역에서 불가피하게 발생되는 부실을 정리함으로써 시장을 복원하는 정부정책을 지원하는 공적기구라는 것이 그의 설명이다. 장 사장은 “캠코의 경우 1997년 외환위기, 2003년 신용카드대란, 2008년 글로벌금융위기, 2013년 가계부채 대란 등을 겪으면서 축적된 부실자산 처리의 경험 및 위기관리 노하우로 채권 및 부동산, 서민금융지원업무 등에서 부실을 정리했다”며 “현재 시장 경제시스템을 유지시키는 공적 핵심기관으로의 역할을 수행하고 있다”고 말했다.

이어 “최근 글로벌 금융위기가 지속된 만큼 민간 금융사 차원에서 해결할 수 없을 정도로 부실규모가 커졌다”며 “이를 해결하기 위해 민간뿐 아니라 공적AMC도 역할을 수행해야 할 것”이라고 덧붙였다.

                     〈 장영철 사장 프로필 〉
                                                                 



서효문 기자 shm@fntimes.com