은행들, 자금중개 확대 급하지가 않다

은행들의 경기순응성이 더욱 뚜렷해지면서 위험회피 안전경영 행태가 만연해 있다는 정황 증거들이 잇따르고 있다. 글로벌 경기 회복이 여전히 불투명한 가운데 수출경기 위축에 따른 국제수지 악화와 국내 경기 부진 우려로 경제성장률 전망치를 낮추는 발표가 속출하고 있다.

이런 가운데 가계와 기업의 자금수요는 더욱 늘어날 전망이지만 은행들의 태도는 요지부동이다.

리스크관리 강화, 적정수준의 대출성장을 통한 내실 경영 등의 책략을 앞세운 결과 엄밀한 의미에서 새로운 고객 발굴이나 틈새시장 개척 등 미래지향적인 창조금융은 설 자리를 잃고 있는 것 아니냐는 우려가 나오는 실정이다. 물론 은행권에선 “연체율이 높아지고 부실채권이 늘어나고 있어 적극적 대출 자산 성장전략을 펼 수 없는 상황”이라고 고충을 털어 놓는다. 하지만 수신과 여신 동향에서 확연해지고 있는 추세를 볼 때 수신여건이 우호적인 상황을 충분히 활용하는 한편 여신 쪽에선 안전자산 선호 현상이 두드러지고 있다는 비판을 면키 어렵다.
◇ 4월 수신 12조 빠짐, 착시 벗기고 마주한 진실

8일 한국은행에 따르면 은행권에서 4월 한 달에만 무려 12조원 가까이 수신이 빠져 나갔다. 시장 여건이 나빴다면 아우성이 분출했을 상황이었지만 평온했던 데는 그럴 만한 사정이 있었다. 박근혜 정부가 창조경제를 부르짖으며 자금중개기능을 늘려야 한다고 연이어 독려하고 나섰음에도 막상 주요 대출 증가 폭을 보면 MB정부 후반기보다 줄였기 때문이다.

반면에 자금을 끌어 모으는 데는 별 어려움이 없어 정기예금이 소폭 이탈하는 정도로는 아무런 영향을 입지 않고 있는 모습이다. 일단 4월 한 달 은행 수신은 수시입출식에서 무려 7조 4000억원 빠진 것을 비롯해 정기예금과 은행채 역시 각각 1조 1000억원과 3조 1000억원 등의 감소를 기록했다. 양도성예금증서(CD) 감소분 1조 2000억원을 합하면 감소 폭은 모두 약 11조 5000억원에 이른다. 그래도 은행권이 평온했던 이유는 수시입출식의 경우 법인세와 부가세 등 계절요인 때문에 감소폭이 컸을 뿐 걱정할 상황이 아니기 때문인 것으로 추정된다. 수신이 빠지기는 자산운용사 MMF 역시 10조 1000억원이고 채권형과 혼합형 펀드투자로 돌아선 규모 역시 크지 않다.

특히 올해 1~4월 전체 은행 수신은 8조 2000억원 줄어든 상태지만 우리카드 분사에 따라 우리은행이 떼어 준 2조 7000억원을 감안하면 순 감소액은 5조 5000억원에 그친다. 비록 정기예금이 4조 2000억원 줄었지만 고금리 특판 예금을 해소하는 대신 은행 잔류 자금은 여전히 넉넉한 상태다.

특히 은행채의 경우 2010년 말 163조 8501억원이던 잔액이 4월 말 147조 7947억원으로 약 16조 1000억원 줄었다. 하지만 2011년 KB국민카드 분사 때 8조 7000억원, 2012년 농협금융지주 출범과정에서 떨어져 나간 5조 4000억원 등을 더해 우리카드 분사까지 특별 요인에 따른 감소분 16조 8000억원 규모를 잊으면 실상을 파악하기 어렵다는 지적이다. 결국 은행채를 2011년 이후 7000억원 순증 시키는 것만으로 자금조달에 아무런 지장이 없었다는 이야기가 된다. 은행들이 수익성이 낮고 부실채권이 늘어나는 가운데서도 고통에 찡그리는 일이 전혀 일어나지 않고 오히려 안전제일주의 경영을 거듭할 수 있는 절대적 여건, 바로 수신 환경에 있었다.
◇ 2011년 대비 6조원 가까운 대출 축소, 경기순응성이냐 리스크관리냐

평온과 여유로운 질주를 지탱하는 반대쪽 바퀴는 대출을 덜 내 주면서 최소한의 책임만 지는 책략으로 ‘면피’하고 있기 때문인 것으로 풀이된다. 대출을 크게 늘리지 않는다면 금리민감도가 높은 일부 소비자들의 예금이 이탈하더라도 주의를 기울이지 않아도 될 수 있는 게 은행업의 구조다. 실제 주요 대출 증감추이를 살핀 결과 은행들은 대출 증가 규모 면에서 MB정부 때보다 줄이고서도 예대율 등의 규제를 안정적으로 지키고 있다. 올 1~4월 대출 증가규모를 보면 중소기업이 10조 2000억원으로 가장 컸고 모기지론 양도분을 포함한 주택담보대출이 7조 9000억원이었으며 대기업 대출은 6조 6000억원 늘리는데 그쳤다.

이들 대출 증가액을 합하면 24조 7000억원. 지난해 같은 때 25조 8000억원보다 적을 뿐 아니라 2011년 같은 때 30조 3000억원에 비하면 6조원 가까이 적은 규모다. 중소기업대출조차 2011년 같은 때 10조 1000억원과 비슷한 수준이다. 경기가 나빠지고 있으므로 오히려 자금공급을 늘려야 한다는 금융권 밖 경제계 두루 쇄도하고 있는 요청에 역행하고 있다는 비판이 쏟아질 여지가 엿보인다.

이와 관련 은행채에 정통한 금융투자업계 한 전문가는 “자금수요 상황에 따라 다르긴 하지만 글로벌 금융위기 이후 은행채 순상환 기조가 지속되고 있다”며 “자금 흐름면에서 대출이 늘어나야 은행채 발행 규모 또한 증가하는 데 리스크 관리 등으로 은행권이 대출 취급에 소극적 모습을 보이고 있는 만큼 올해도 은행채 발행 규모는 크게 늘어나지 않을 것”이라고 말했다. 이 전문가의 전망이 적확하다면 은행들은 앞으로도 대출을 크게 늘릴 가능성이 낮다.

◇ 부동산 경기 살아도 주담대 급증 제한적, 중기 대출 순증 의지 희박

일단 주택담보대출의 경우 주택금융공사에 대출채권을 넘기는 적격대출 또는 보금자리론 취급이 크게 우위를 이루고 있기 때문에 자금조달 유인이 약하고 설사 늘려야 하더라도 은행채 발행여력은 풍부한 상황이다. 중소기업 대출 역시 절대규모를 갑자기 늘리기는 어려울 전망이다. 새 정부가 자금공급 확대 정책을 펴면 국책은행 중심으로 응하는 모양새에 국한할 가능성이 높을 것으로 금융공기업 관계자들은 보고 있다.

물론 대형은행 한 관계자는 “저성장 저금리 영업환경 변화를 맞아 리스크관리에 역량을 쏟으면서도 상대적으로 리스크 요소가 더 큰 중소기업대출을 늘리기란 쉽지 않은 일이고 대기업들의 자금수요가 줄어 든 상태여서일 뿐 자금중개를 기피하는 것은 아닐 것”이라고 주장했다. 그렇다고 일단 은행부터 안전한 것을 제일로 치는 경영풍조에 대한 사회적 비판에서 벗어나긴 쉽지 않아 보인다.

정희윤 기자 simmoo@fntimes.com

이나영 기자 lny@fntimes.com



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