이 펀드는 대한민국 주식시장을 대표하는 대형우량주 100종목을 동일비중방식으로 투자하는 인덱스 펀드로서, 추종지수인 제로인 K-Top100 동일비중지수는 국내 펀드평가 대표기관인 제로인과 한화투신운용이 공동개발한 지수로서 지수산출시점인 2001년 이후 누적수익률이 10월말 기준 708%로 KOSPI 지수의 수익률을 무려 443% 포인트나 초과하는 성과를 나타내고 있다.
제로인 K-Top100 동일비중지수의 이러한 호성과는 일반적인 시가총액가중방식이 삼성전자, 포스코 등 시가총액이 큰 초대형종목에 대한 투자비중이 높은 반면 동일비중방식에서는 지수구성종목의 시가총액에 관계없이 동일한 비중으로 투자되기 때문에 시가총액방식의 지수 대비 초대형종목에 대한 투자비중은 크게 줄어드는 반면 주가탄력성이 높은 중대형주 종목에 대한 투자비중이 높아지기 때문이다.
한화투신 관계자는 "정기리밸런싱 과정을 통해 주가가 올라 투자비중이 높아진 종목은 팔아서 투자비중을 줄여주고, 주가가 떨어져 투자비중이 낮아진 종목은 더 사서 투자비중을 높여주면서 고점매도/저점매수의 효과가 발생한다"고 덧붙였다.
김경아 기자 kakim@fntimes.com