외환위기 10주년에도 가계부채 여전

외환위기를 벗어나며 가계의 재무상태가 급속히 좋아진 것으로 나타났다.

또 소득이 늘어나 가계의 수익성과 신용도는 외환위기 수준 이전보다 상향된 것으로 조사됐다. 하지만 같은 기간 가계소득의 격차는 벌어져 ‘소득 양극화 현상’이 고착화되고 있는 것으로 드러났다.

외환위기 10주년을 맞아 현대경제연구원이 지난 19일 발표한 <외환위기 10년, 기업과 가계의 재무상태 변화>라는 보고서에 따르면 외환위기 원년인 1997년 214만1000원이었던 근로자 가구당 경상소득은 2006년 326만8000원으로 꾸준히 늘어난 것으로 집계됐다.
또 가계의 경상소득과 기업의 경상손익을 비교하면 2002(=0.1)년을 기준으로 가계와 기업의 수익성 차이가 0.95(2004년), 0.71(2005년), 0.52(2006년)로 줄어들고 있어 기업수익성 호조가 가계수익성 개선에 기여하고 있는 것으로 나타났다.

개인신용도의 경우 개인신용등급이 처음 집계된 2004년 2/4분기와 2007년 2/4분기 비교한 결과 신용 상위등급인 1, 2, 3등급의 비중이 늘어난 반면 신용 하위등급인 8, 9, 10등급의 비중은 줄어 들은 것으로 조사됐다.

개인의 평균신용 등급 역시 4. 56(2004), 4.46(2005), 4.39(2006년), 4.34(2007년)으로 4등급대를 유지하면서 덩달아 전체 신용지수도 상승한 것으로 드러났다.

재무안전성의 지표인 개인의 부채를 살펴보면, 1997년 185조원이었던 가계부채가 2006년에는 550조원으로 2배 이상 늘어난 반면 같은 기간 기업부채는 406조원에서 396조원으로 줄어들어 대조를 이뤘다. 이는 기업이 글로벌 스탠더드 기준을 맞추기 위해 부채를 지속적으로 줄인 반면 가계는 부동산 담보대출 위주로 대출을 급격히 증가시킨 것이 주요한 원인으로 풀이하고 있다.

개인의 고용안정도를 나타내는 구인구직 비율은 외환위기 직후인 1998년 17.2%까지 떨어졌다가 2002년 74.8%로 회복기미를 보였으나 이를 정점으로 다시 하락해 2006년 50.1%에 머물고 있는 것으로 집계됐다. 구인기업에 비해 구직자 숫자가 많은 고용불균형 현상이 심화되면서 외환위기 이전 수준(80.3%)으로 회복하지 못하고 있다는 분석이다.
특히 가계부분의 양극화가 더 심해진 것으로 집계됐다. 소득 양극화 지수인 Wolfson지수로 우리나라의 소득 양극화를 살펴본 결과 1990년대 들어 0.25 수준으로 꾸준히 하락하다가 외환위기 직후인 1998년에 0.29로 급등한 뒤 2000년대에도 외환위기 이전 수준으로 떨어지지 않아 소득양극화가 고착되고 있는 것으로 조사됐다.

이에 대해 현대경제연구원 유병규 산업전략본부장은 “외환위기 10년이 지난 현 시점에서 국내기업과 가계의 재무상황은 외환위기 이전 수준으로 회복되었지만 소득양극화, 가계부채, 고용불안정 등은 이전보다 악화되어 시급한 개선이 필요하다”고 지적했다.

또 유 본부장은 “기업부채의 46%인 가계부채 비율이 최근 140%로 급등해 개인은 가계부채를 줄이는 등 재무안정성을 견고히 해야 할 시점”이라고 전제한 뒤 “외환위기에서 벗어나 경제성숙기에 접어드는 우리 경제환경에서 현재와 같이 부동산 위주의 가계자산 구성은 적합하지 않다. 가계자산의 부동산 비중을 줄이고 대신 금융상품을 늘리면서 가계의 수익성과 안정성을 높이는 식의 가계 자산운용포트폴리오의 변화를 해야 한다”고 주장했다.


최성해 기자 haeshe7@fntimes.com