기획특집 / 채권평가 시장을 선도한다-한국채권평가(주)

채권평가 정보제공 등 부가서비스 만전

금리변화에 대한 시나리오 분석시스템 개발


2002년 1월부터 시행되는 은행신탁의 복수채권평가제도에 따라 은행들의 채권평가회사 선정작업이 마무리 됐다.

이중 한국채권평가는 시가평가 적용 대상에 해당되는 18개 은행 모두와 계약을 맺어 지난 9월부터 실시된 투신권을 시작으로 전체 투신사 30개사중 27개 투신사와 12개 자산운용사 모두와 시가평가 계약을 하는 등 채권평가 3사중 선도적 위치를 점하고 있어 업계 선도기업으로 발돋움하고 있다는 평가를 받고 있다.

이에 한국채권평가는 질적인 채권평가 능력의 제고를 위해 수익률 곡선의 변화를 추정하고 이에 따른 채권포트폴리오의 가치가 어떻게 바뀌는가를 계산할 수 있는 ‘시나리오 분석’ 솔루션을 개발, 한국채권평가에서 제공하는 성과평가시스템과 함께 이번달부터 은행, 투신권 등에 부가서비스로 제공할 방침이다.

한국채권평가는 기본적으로 시가평가도 중요하지만 채권 운용기관에 대한 부가서비스에도 만전을 기해 채권시가평가의 정착에 일조를 하겠다는 방침이다.

이번에 한국채권평가가 개발한 솔루션은 사전적으로 사용자의 예측치와 함께 historical 시뮬레이션 예측치를 분석할 수 있는 장점을 보유하고 있는게 특징.
이에 따라 펀드운용자는 본인 금리예측에 따른 펀드 수익률의 변화는 물론 금리추세에 따른 펀드 수익률의 변화를 사전적으로 파악하여 듀레이션 조정 등 포트폴리오 관리를 보다 과학적으로 수행할 수 있는 길을 열었다는 평이다.

예를 들면 시나리오 분석시스템을 통해 과거 100일 이상의 수익률 추이를 기초로 통계적 방법을 이용한 미래의 수익을 추정하고 각 상황에 따른 채권포트폴리오의 수익을 계산해 볼 수 있으며, 다만 과거수익률의 자료를 이용함에 따라 금리추이의 전환기에는 오차가 약간 있을 수 있는 것으로 알려졌다.

특히 통계적 추정외에도 사용자가 미래의 수익률 곡선을 예측하는 대로 입력하고 이에 따른 수익의 변화를 계산할 수 있으며 채권펀드의 현금흐름을 7개의 만기별로 배분하여 이를 근간으로 수익을 계산할 수 있는 게 특징이다.

한편 한국채권평가 김세진 대표는 투신권에 이어 은행신탁 복수평가 의무화에 따른 시장점유율 1위 기업으로 앞으로도 지속적으로 채권평가 선도기업으로서의 위상을 공고히 하고 고객으로부터의 신뢰를 지속적으로 얻기 위해 최선을 다할 것이라고 강조했다.

이를 위해 고객금융기관에 각종 채권 인덱스시스템, 채권운용지원시스템, 성과평가시스템, 시나리오분석 시스템, 각종 리서치 보고서, 채권전문가 교육과정 개설 등 양질의 다양한 부가서비스를 제공함으로써 금융기관의 채권운용 선진화를 적극 지원하며, 채권평가 정보 제공의 데이터 백업센터 구축 등을 통해 안정성을 확보하는데 회사의 역량을 집중할 예정이다.



관리자 기자