증권협회, 코스닥종목 `투자유의` 지정요건 개선

황 인 천 외환은행 외환사업부장(스위프트 이사)



스위프트(The Society For Worldwide InterBank Financial Telecommunication: 국제금융 통신기구)는 최근 디지털기술의 발달과 함께 유사한 서비스를 제공하는 강력한 경쟁자의 출연으로 그 아성을 위협받고 있다.
인터넷이 등장함에 따라 경쟁자들이 저렴한 통신비용으로 무장하고 다양한 네트워크를 확보하게 된 것이 스위프트의 가장 큰 위협요인이다. 로이터와 이퀀트가 최근 설립한 라이언즈(Radianz)와 스위프트 멤버들이 온라인 전자인증과 B2B거래를 지원하기 위해 설립한 아이덴트러스 등은 스위프트의 실질적인 경쟁자들이다.

스위프트는 이러한 경쟁자들에 맞서 2000년 4월 브로커, 딜러, 인베스트먼트 매니저를 정회원으로 받아 들이기로 했다. 1992년 이후 약 60% 이상 이용수수료를 인하했지만 이용자 비용부담 측면에서는 경쟁자들에 비해 여전히 취약한 상태이다.

이에 스위프트의 CEO는 맥켄지의 정밀 경영진단 결과를 토대로 현재 스위프트 회원 기관들이 메시지 1건당 5~10유로센트를 지불하고 있는 이용수수료를 2006년까지 50%이상 대폭적으로 인하할 것을 주문했다.



■ 전략적 제휴 및 인터넷 기반 서비스
스위프트는 보안성이 가미된 메시지 전달과 상호신뢰 구축 정신으로 무장하고 B2B상거래에 참여해 적극적으로 경쟁자들을 공략할 계획이다.

그 첫번째 전략은 스위프트가 아이덴트러스, 볼레로 등과의 제휴나 투자를 통해 제휴사나 대주주의 위치에서 이익을 향유한다는 것이다.

아이덴트러스의 경우에는 2000년 9월 12일 스위프트의 메시지 교환 시스템과 아이덴트러스의 거래 진정성 인증 서비스 제공의 장점을 결합하는 전략적 상호제휴를 맺었다.

볼레로에는 직간접 투자를 통해 공략하는 방법을 채택했다. 스위프트는 96년 무역거래 전산자동화를 위해 볼레로가 만든 TTC(The Through Transport Club)와 합작투자계약을 맺고 98년 1월과 99년 3월에 각각 미화 500만달러씩 1000만달러를 투자해 TTC와 5대5의 비율로 대주주의 위치에 서게 됐다.
두번째 전략은 개방성과 저비용 통신수단의 확보를 위해 최근 급속히 발전하고 있는 인터넷 등의 신기술을 스위프트에 접목 및 적용하는 것이다. 스위프트는 현재 사용하고 있는 X.25 프로토콜을 기반으로 한 STN(Swift Transport Network)을 인터넷 프로토콜 기반의 보안성과 신뢰성이 뛰어난 차세대 네트워크인 SIPN(Secure Internet Protocol Network)으로 교체함으로서 실시간 상호교환방식의 통신 서비스를 제공할 예정이다.

스위프트넷 서비스는 상호 메시지 교환시스템인 스위프트-넷 인터액트, 상호 파일 교환시스템인 파일액트, 보안체계 시스템인 IP 네트워크, 정보처리 상호운용 시스템인 스위프트넷 링크, 전자증명서 발급시스템인 PKI(Public Key Infra Structure), 상호 실시간 대사확인 및 모니터링 시스템인 스위프트넷 어코드 등으로 구성돼 금융거래 관련 메시지를 실시간으로 처리하게 된다.

스위프트는 이용 비용 절감, 스위프트넷 이용 실적 증대, 향후 5년간 50% 가격인하라는 목표 하에 2002년 스위프트넷 FIN 서비스 가격을 10% 인하하고 스위프트넷 이용 가격을 평균 20~30% 인하할 것을 계획하고 있다.

스위프트는 2003년 중반 이후부터 FIN 서비스를 웹기반의 시스템인 스위프트넷으로 강제 전환해 2004년 말까지 웹 체제로의 전환을 완료할 계획이다. 스위프트측은 스위프트넷 서비스로 전환하면 전체수익의 70%가 스위프트넷 FIN에서 창출되면서 14%의 가격이 인하되고 나머지 30%의 수익이 스위프트넷 인터액트, 파일액트 등에서 창출돼 다시 50%정도의 가격인하가 이뤄질 것으로 예상하고 있다.

스위프트는 새로운 서비스 개발에도 노력을 기울여 금년 4월 증권산업을 위한 새로운 메시지 타입인 ISO 15022에 대한 테스트를 실시해 5월 24일 ‘T/W(Transaction Watch)’라는 증권 메시지 서비스를 개발 완료했다.

지난해에는 IP기술의 발달에 힘입어 광대역 상호호환성의 확보로 금융기관과 일반 회사간에 새로운 연결 채널을 구축함으로써 일반회사, 보험사, 정부기관이 좁은 의미의 스위프트 참여자가 될 수 있는 토대를 마련하기도 했다.



■ 스위프트 변신의 시사점

저렴한 비용과 개방성을 무기로 무장한 인터넷 기반의 강력한 경쟁자가 출현해 스위프트가 설립이래 최대의 위기를 맞고 있으나 전략적 제휴, 새로운 서비스 개발, 전략적 가격인하 정책, 아웃소싱 및 새로운 서비스 제공 체제로의 전환 등을 통해 끊임없는 자기변신과 개혁으로 그 경쟁력을 유지해 가고 있다.

따라서 우리나라도 전자상거래 및 국제금융 부문 통신부문에 대한 한국내 관련 전문인력을 육성하고 세계적인 금융환경의 변화를 초기에 감지, 국내에 전파함으로써 국제금융 경쟁에서 낙오되지 않는 기반을 구축하고 아울러 관련부문의 국가적 비용절감을 위해 스위프트의 변화에 대한 연구 노력을 게을리 하지 않아야 할 것이다.



관리자 기자