우리금융, 포스증권 인수하나…"그룹 자본비율 영향 미미" [금융사 2023 실적]

[한국금융신문 한아란 기자] 우리금융그룹이 비은행 포트폴리오 확대를 위해 한국포스증권 인수 검토에 나섰다. 우리금융은 모든 잠재 매물이 검토 대상이라며 소형 증권사인 포스증권 인수 시 그룹 자본비율에 미치는 영향은 제한적이라고 밝혔다.

이성욱 우리금융 재무부문 부사장(CFO)은 6일 2023년 연간 경영실적발표 컨퍼런스콜에서 “증권업 진출을 위해서는 규모와 상관없이 모든 잠재 매물이 검토 가능한 대상”이라며 “최근 언론에 회자되고 있는 증권사도 그 중 하나”라고 밝혔다.

이어 “해당 증권사는 온라인 펀드 판매 전문회사로, 우리금융그룹 자본 비율에 영향이 거의 없다”며 “현재 구체적으로 결정된 바는 없다”고 설명했다.
우리금융은 이날 이사회에서 증권사 인수 방안을 논의했다. 우리금융이 인수를 검토 중인 포스증권은 지난 2013년 ‘펀드온라인코리아’라는 이름으로 출발한 온라인 펀드 전문 회사다. 40개 자산운용사와 한국증권금융·예탁결제원 등 증권 유관기관, 펀드평가사 4곳 등이 독립적인 펀드 판매 채널을 만들기 위해 공동 출자해 설립했다.

포스증권은 온라인 펀드 전용 쇼핑몰 ‘펀드슈퍼마켓’을 핵심 서비스로 내세우고 있다. 현재 포스증권 최대 주주는 지분 51.7%를 보유한 한국증권금융이다.

임종룡닫기임종룡기사 모아보기 우리금융 회장은 작년 3월 취임 직후 증권, 보험 M&A 등 비은행 포트폴리오 확대를 강조하고 있다. 특히 증권사 인수와 관련해 “좋은 물건이 나온다면 적극적으로 인수할 것”이라는 입장을 밝혀왔지만 현재까지 마땅한 매물을 찾지 못하고 있다.

당초 우리금융이 설정한 증권 인수 후보는 자산관리(WM) 서비스 등 그룹 시너지에 유리하고 균형 잡힌 수익 구조를 보유한 중형급 이상 증권사였으나 이에 부합하는 증권사의 시장가치가 고평가되면서 가격 협상에서 난항을 겪었다.

우리금융은 규모가 작은 증권사더라도 좋은 가격에 인수해 일단 금융투자업 라이선스를 얻은 뒤 우리종합금융과 합병해 규모를 키우는 방안을 유력하게 검토하고 있는 것으로 전해졌다.
포스증권의 자본금은 지난해 9월 말 기준 698억원 수준이다. 자본 규모는 열위에 있지만 투자매매업과 투자중개업, 신탁업(IRP) 라이선스를 보유하고 있어 신규 라이선스 발급 없이 우리종합금융과의 합병 시 기존 종금사 업무와 합쳐 시너지를 높일 수 있다.

다만 적자 기업을 인수해야 하는 점은 부담 요인으로 꼽힌다. 포스증권은 2021~2022년 2년 연속 70억원대 영업손실을 냈다. 작년 3분기 누적 적자 규모도 42억원에 달한다. 또 소형사 인수 시 당장 자회사와의 시너지 등에는 한계가 있어 인수 효과가 제한될 수 있다는 분석도 나온다.

이 부사장은 “M&A 원칙은 과거와 동일하게 적정 자본 비율 내 건전경영 및 주주이익 극대화, ROE 제고, 계열사 간 시너지 극대화”라면서 “그룹 시너지 및 기업금융 경쟁력 제고를 위해 여러 가능성을 열어놓고 있다”고 말했다.


한편, 우리금융은 보통주자본(CET1)비율이 13%를 넘어서는 시점을 3-4년 후로 예상했다. 우리금융의 CET1비율은 지난해 말 기준 11.9%로 전년 대비 0.3%포인트 올랐으나 4대 금융지주 중 유일하게 11%대에 머물러 있다.

이 부사장은 “올해는 12%를 안정적으로 넘기려고 계획하고 있다”며 “향후 금리가 인하되거나 환율이 안정되면 그룹에 미치는 영향이 큰데, 환율 10원당 자본 비율에 3~4bp 영향을 미친다”고 설명했다.

그러면서 “13%를 정확하게 언제 달성할지는 밝히기 어렵지만 3~4년 후가 되지 않겠느냐고 판단하고 있다”며 “12.5%를 조기에 달성하기 위해 내부적으로 준비 하고 있다”고 덧붙였다.

한아란 한국금융신문 기자 aran@fntimes.com