[자료] 31일 통화스왑 자금 활용한 외화대출

[한국금융신문 장태민 기자]
Ⅰ. 개 요

□한국은행은 미 연준과의 통화스왑 자금을 활용하여 경쟁입찰방식 외화대출을 실시*
* 2008년에도 동일한 방식으로 공급한 바 있음

Ⅱ. 세부 실시방안

1. 입찰규모, 시기 및 대출기간

□입찰규모 및 시기는 국내 외화자금사정 등을 감안하여 필요시 결정

□대출기간은 최장 88일 이내*에서 조정
* 미 연준과의 통화스왑 계약 종료일은 2020.9.30일임

2. 입찰 참가기관

□「은행법」에 의한 은행, 한국산업은행, 중소기업은행 및 한국수출입은행

3. 입찰방식
□경쟁입찰에 따른 낙찰자와의 대출거래 금리는 국내 외화자금사정 등을 고려하여 단일가격 방식 또는 복수가격 방식 중에서 매 입찰시마다 결정

o단일가격방식(Dutch 방식) : 각 낙찰자가 제시한 금리 중 가장 낮은 금리(stop-out rate)를 모든 낙찰자에게 일률 적용

o복수가격방식(Variable-rate 방식) : 각 낙찰자가 응찰시 제시한 금리를 각각 적용

4. 최소・최대 응찰금액

□최소응찰금액은 1백만달러로 하고 그 이상은 1백만달러의 정수배액으로 함

□동일 은행당 최대응찰금액은 입찰금액의 20%이내에서 매 입찰시마다 결정

5. 응찰금리

□응찰금리는 소수 4째자리까지의 금리 수준(예 : x.xxxx%)으로 제시하되 한국은행이 입찰 전일 16시경에 공고한 최저응찰금리*보다 낮을 경우에는 당해 응찰을 무효로 처리

* OIS(Overnight Index Swap)금리 + 25bp

6. 대출담보

□외국환은행의 외화대출금 반환의무 불이행 위험에 대비하여 대출금액의 110%에 상당하는 담보를 징구

o대출기간 중 1주일마다 담보가치를 평가하여 채권가격 및 환율 변동(가격하락 또는 환율상승)으로 담보가치가 대출금액의 105% 미만으로 하락한 경우에는 110%와의 차액(대출금액의 110% 상당액 - 담보가치 평가액)을 추가(add-on margin)로 징구

o담보의 종류는 한국은행의 원화 RP매매 대상증권 중 국채, 정부보증채, 통화안정증권으로 하되, 이러한 담보가 부족하다고 판단되는 경우에는 「공개시장운영규정」 제4조에 따른 여타 RP매매 대상증권* 또는 원화 현금도 담보물로 인정할 수 있음

* 한국주택금융공사 발행 MBS, 은행채 등

7. 입찰공고 및 입찰결과 공표

□입찰실시 1영업일 전까지 다음 사항을 공고

o미 연준과의 통화스왑자금을 활용한 외화대출

o입찰일시 o 입찰방식 o입찰금액 o 결제일 및 만기일

o최소응찰금액 o 최대응찰금액 o최저응찰금리

□입찰 완료 후 다음 사항을 공표

o총 입찰금액 o총 응찰금액 o 총 낙찰금액

o평균 낙찰금리 o최저 낙찰금리 o총 응찰기관 수

Ⅲ. 기대효과

□동 통화스왑 자금 공급으로 외화자금사정이 개선되는 등 시장안정에 기여할 것으로 기대

장태민 기자 chang@fntimes.com