[주간추천종목·SK증권] 동부화재·SK네트웍스·금호석유

[한국금융신문 고영훈 기자]

◇동부화재(005830)

-주가 조정 과도한 가운데, 실손보험 갱신주기 구조상 손해율 개선 속도가 상위사 중 가장 빠를 것으로 예상.
-향후 3개년 경상적 자기자본이익률(ROE) 12%대 수준 전망되지만 12개월 선행 주가순자산비율(PBR)은 1 미만으로 밸류에이션 상승 여력 높다고 판단.

◇SK네트웍스(001740)

-규제 강화로 성장 불확실성이 커진 대형 유통사들에 대해 보수적 관점 전환.

-수요가 지속적으로 증가하면서 규제 리스크도 낮은 렌탈 사업의 성장이 기대됨.

-사업 포트폴리오 조정을 통해 진정한 렌탈업체로 전환하고 있으며, SK매직은 장기 고성장이 예상되는 중저가 생활용품 렌탈 시장서 경쟁력 강화 중.

◇금호석유(011780)

-2분기 영업이익 388 억원(전기 대비 -41.0%, 전년 대비 -40.7%) 추정.

-부타디엔, 천연고무 가격이 2분기 가격 하락.

-기조적인 생산여력의 감소 속에 업사이클(up-cycle)에 진입했다는 사실은 그대로임.


고영훈 기자 gyh@fntimes.com