[히트상품] 현대투자신탁운용 ‘베스트세이프 채권신탁’

현대투자신탁운용의 ‘베스트세이프채권투자신탁’은 채권시가평가제도의 시행으로 금리변동에 따른 펀드가치 변동이 심화됨에 따라, 사상 최저 금리를 기록했던 2001년 10월 이후 꾸준한 금리상승 추세 속에서 금리 변동 리스크를 최소화하고 안정적인 수익을 시현할 수 있는 상품으로 개발됐다.

종래 금융업계는 금리상승을 헤지하기 위해 대부분 금리 스왑을 활용하는 상품개발에만 중점을 뒀다. 그러나 실제 금리 스왑, 자체로는 금리 상승 헤지의 한계점이 노출됐고 다양한 운용수단을 활용한 채권형 상품개발의 필요성이 절실한 실정이었다. 이러한 시점에 등장한 현투운용의 베스트세이프채권투자신탁은 금리 상승 헷지 뿐만 아니라 추가수익 확보도 가능한 상품으로 평가받고 있다.

이 상품의 기본적인 운용전략은 매칭 운용기법을 통해 잔존만기와 펀드만기가 유사한 채권을 편입함으로써 채권가격위험을 축소시켰다.
또 3개월마다 금리가 연동되는 FRN투자를 통해 고객의 안정적인 이자수익을 보장해 준다. 또한 금리흐름을 활용한 탄력적인 매매로 추가수익 확보를 가능케 한다.

이러한 기본 운용전략에 덧붙여 금리선물을 활용함으로써 펀드 듀레이션을 탄력적으로 조정하며, 금리스왑을 보조적 수단으로 활용해 금리변동위험을 최소화한다.

채권시가평가제도의 도입으로 금리상승시 발생하는 채권가격위험에 따라 채권형 펀드의 전반적인 경쟁력 저하를 초래하게 된 시점에서, 다양한 금리상승 헤지전략을 사용하는 현투운용의 베스트세이프채권투자신탁의 등장으로 투신권 채권형 상품의 경쟁력이 한층 제고되는 계기가 됐다.

특히 이 상품은 금리상승헷지전략을 통해 투자자들에게 안정적인 수익을 보장해 줌으로써, 금리 상승때 마다 되풀이 되는 자금의 단기부동화 현상을 방지하고 장기투자를 유도하는 등 건전한 투자문화 조성에크게 기여한 상품으로 평가받고 있다.


관리자 기자