펄어비스‧에스엠‧하나마이크론 [주간추천종목–SK증권]

[한국금융신문 임지윤 기자] ◇ 펄어비스(대표 허진영)

- 2015년 다중 접속 역할 수행 게임(MMORPG‧Massive Multiplayer Online Role Playing Game) PC 게임 <검은사막> 출시, 2018~2019년 모바일‧콘솔(console)로 확장

- 북미‧유럽 매출 비중이 높고, 플랫폼 매출 비중은 PC 70%, 모바일 24%, 콘솔 6%
- 올해 2분기 기대감이 높았던 중국향 검은사막 모바일 매출이 예상치를 밑돌면서 주가 하락

- 2023년 상반기 트리플 A급 PC‧콘솔 대작 <붉은사막> 출시로 외형성장 기대

- 2022년 매출액은 지난해 대비(YoY‧Year on Year) 3% 낮아진 3912억원, 같은 기간 영업이익은 10% 하락한 387억원 전망

◇ 에스엠(대표 이성수‧탁영준)

- 올해 2분기 매출액은 지난해보다 2.1% 증가한 1903억원, 같은 기간 영업이익은 26.1% 떨어진 203억원으로 컨센서스(Consensus·증권사 추정치 평균) 209억원에 부합할 전망
- 2분기에는 다국적 보이 그룹(Boy Group‧남자 아이돌 가수), NCT Dream 정규 2집 리패키지(repackage‧재발매) 및 각종 솔로 앨범이 총 360만장 예상되나 전년 동기 판매량인 630만장보다 낮아 본사 이익률 개선은 어려울 것으로 보여

- 4인조 다국적 걸 그룹(Girl Group‧여성 아이돌 가수), 에스파(aespa)가 오는 26일 미국 쇼케이스(showcase‧특별 공연)를 시작으로 미국 활동 본격화

- 글로벌 음반사 ‘워너 레코즈’(Warner Records)와 파트너십(partnership‧협력 관계) 체결로 글로벌 프로모션(Global promotion‧전 세계적 판촉 활동) 강화

- 10인조 보이그룹 NCT 127을 비롯해 NCT Dream, 에스파 등의 활약과 더불어 신인 3팀이 더해지면서 견조한 이익 성장 추정

◇ 하나마이크론(대표 이동철닫기이동철기사 모아보기)

- 올해 2분기 별도 기준 매출액은 직전 분기 대비(QoQ‧Quarter on Quarter) 2% 증가한 1516억원, 같은 기간 영업이익은 4% 늘어난 151억원 전망

- 비 메모리 패키지(Pkg‧Package)‧테스트 설비 입고 뒤 순차적 가동률 상승 국면 진입 추정

- 베트남 법인 자회사 ‘하나마이크론비나’(Hana Micron VINA Co., Ltd)의 SK하이닉스(대표 박정호닫기박정호기사 모아보기‧곽노정) 후공정 턴키 방식(Turn-key·일괄 계약) 향 투자 하반기 가시화 시작 예상, 실적 성장과 직결될 것

- 반도체 소재부품 전문 기업 ‘하나머티어리얼즈’(HANA MATERIALS‧대표이사 오경석) 주력 거래선 내 실리콘 카바이드 부품(SiC Parts) 진입에 따른 이익 기여도 증가로 분기 실적 우상향 관측

임지윤 기자 dlawldbs20@fntimes.com