産銀, Global Bond U$10억불 발행 성공

산업은행(총재 김창록)은 국제금융시장에서 Global Bond U$10억불을 성공족으로 발행하고 서명식을 가졌다고 29일 밝혔다.

이번 채권은 3년 달러화 변동금리채와 7년 유로화 변동금리채의 Dual Tranche 구조로 발행되었다. 3년 달러화 변동금리채는 U$ LIBOR + 14bp의 금리로 6억 달러가 발행되었으며, 7년 유로화 고정금리채의 경우 Euribor + 24bp에(미 U$ Libor + 22bp 상당) 3억 유로(미 4억달러 상당)가 발생되었다.

산은은 최근 중국 주가폭락사태 및 미국의 Sub-prime 모기지 문제 등으로 인해 국제투자가들의 투자심리가 악화된 상황에서도 금융시장 파동 이전 금리수준에서 발행에 성공함에 따라 4월 이후 한국물 발행시기에 좋은 선례가 될 것으로 전망했다.
또한 이번 발행은 유럽 및 아시아계 투자가들의 참여는 물론 그동안 높은 가산금리 수준을 요구하며 한국물에 대한 투자가 상대적으로 감소했던 미국계 투자가들도 대거 참여함으로써 전세계 투자가들을 골고루 확보하는데 성공한 Deal로 평가된다.

이런한 결과는 투자가들이 선호하는 만기와 금리형태를 정확히 분석하여 달러화 시장 및 유로화 시장을 동시에 진입하는 Dual Tranche 구조를 선택하였고, 약 U$10억의 대규모 발행으로 국제금융시장에 충분한 물량을 공급하여 넓은 투자층을 확보함으로써 가능했던 것으로 분석된다.

당초 산은은 외화자금수요를 감안하여 3월초에 이번 발행을 계획하였으나, 중국의 주가 폭락사태 이후 국제금융시장 불안이 지속되어 발행이 보름정도 지연되었다고 말했다.

이성준 산은 이사는 이번 Global Bond 발행에 대하여 "어려운 환경 속에서도 한국계금융기관의 외자조달 벤치마크로서 매우 양호한 수준의 금리로 외자조달에 성공했다"며, "투자가 구성에서 여러 지역의 다양한 기관투자가들이 참여했다는 점에서 큰 의미가 있다"고 설명했다.


관리자 기자