윤석헌 금감원장 “선제적 구조조정 필요…사업구조 재편 추진해야”

[한국금융신문 김경찬 기자] 윤석헌닫기윤석헌기사 모아보기 금융감독원장이 코로나19 이후 시장 친화적 구조조정을 위해 “국내 경제의 연착륙을 위해서 선제적 기업구조조정이 꼭 필요하다”며, “채권은행은 기업 선별 기능을 강화해 선제적 구조조정의 기반을 조성해 나가야 한다”고 밝혔다.

윤석헌 원장은 7일 서울 중국 은행회관에서 개최된 ‘기업부문 취약성 : 진단과 과제’ 심포지엄에 참석해 이같이 밝혔다.

최근 발표에 따르면 전 세계 부채 규모가 지난 3분기 30경원을 돌파해 ‘부채 쓰나미’가 몰려오고 있으며, 특히 기업부채는 정부부채 다음으로 높은 증가율을 보이고 있다. 정부부채는 전년동기 대비 12.3% 증가했으며, 비금융기업부채는 8.0% 증가했다.
우리나라도 기업부채 증가 속도가 OECD 국가 중 3위에 달하는 등 기업의 재무건전성에 대한 우려가 커지고 있다.

또한 국내기업의 영업 실적은 크게 악화돼 영업이익으로 이자도 못 갚는 한계기업 비중이 지난해 14.8%로 사상 최고치를 기록했으며, 저금리 기조에 기대어 장기간 연명하면서 국내 경제에 부담으로 작용하고 있다.

윤석헌 원장은 “현재 국내 경제 환경은 저금리·저성장으로 시장 패러다임이 급격히 변한 데다 코로나19 장기화에 따른 언택트 확산으로 산업구조 전반이 크게 변화하면서 기업들의 사업구조 전환과 재편이 그 어느 때보다 절실한 상황이다”고 밝혔다.

이어 윤석헌 원장은 “그러나 대내외 경제 불확실성이 확대된 현 시점은 효과적인 기업구조조정 전략을 수립할 수 있는 적기로도 생각된다”며, “향후 코로나가 일단락되면서 금융지원이 종료될 때 잠재 부실이 일시에 현재화되는 절벽효과(Cliff effect)를 대비하면서 선제적 기업구조조정이 꼭 필요하다”고 강조했다.

윤석헌 원장은 구조조정에 대한 기업의 인식 변화를 강조하며, 구조조정 주체인 기업이 구조조정에 대한 부정적 인식을 탈피해 조기 구조조정을 통한 골든타임을 확보하는 것이 가장 중요하다고 설명했다.
기업 스스로가 재무･사업위험을 정확히 진단하고, 필요시 외부 컨설팅을 통해 사업구조 재편을 신속히 추진하는 움직임이 필요하다는 설명이다.

자본시장의 사업구조조정에 대해서는 자본시장도 새로운 구조조정 플레이어로서 적극적인 역할을 수행할 필요성을 제기했다.

윤석헌 원장은 “채권은행은 기업의 ‘주치의’로서 건강검진 역할에 주력하면서, 구조조정 ‘전문의’라 할 수 있는 시장 플레이어와의 연결로 역할 변경을 도모할 필요가 있다”고 설명했다.

이어 “자본시장은 기업 경영에 대한 전문성을 바탕으로 ‘전문의’ 역할에 집중함으로써 사업구조조정 역량을 강화해 기업가치 제고를 통한 구조조정 성공 사례를 계속 축적해 나가야 한다”고 밝혔다.

또한 윤석헌 원장은 “기업구조조정은 기업 파산으로 인한 채권은행의 막대한 손실을 예방할 수 있어 은행과 기업 모두를 위한 상생의 절차다”며, “채권은행은 더 이상 단기 성과에만 집착하지 말고 기업 선별 기능을 강화해 선제적 구조조정의 기반을 조성해야 한다”고 밝혔다.

특히 코로나19 장기화에 대비해 기업부문 위험이 금융부문에 전이되지 않도록 은행 스스로 기업의 신용리스크를 철저히 관리하고, 충분한 손실흡수능력을 유지할 것을 강조했다.

윤석헌 원장은 “기업구조조정은 때로는 많은 고통을 수반할 수 있지만 ‘질서있는 퇴장’을 통해 한정된 자원을 효율적으로 배분한다면 우리 경제의 지속적 성장에 크게 기여할 수 있을 것이다”고 밝혔다.

김경찬 기자 kkch@fntimes.com