아모텍‧스튜디오드래곤‧LG유플러스 [주간추천종목-SK증권]

[한국금융신문 임지윤 기자] ◇ 아모텍(대표 김병규·정준환)

- 올해 3분기(Q·Quarter)부터 중국 전기차 업체와 국내 통신장비 업체로 적층세라믹콘덴서(MLCC·Multi Layer Ceramic Condenser, Multi Layer Ceramic Capacitor) 제품 생산 개시

- 하반기 북미 전기차, 내년 전장부품·반도체·의료 장비·방산 향 고객 저변 확대
- 오는 2023년부터 이익 기여 가능… “대량 양산시 확보할 수 있는 마진(Margin‧원가와 판매가의 차액)은 20% 이상으로 추정”

- 2분기부터 비용 구조 효율화 작업 진행 중으로 하반기는 전반기 대비(HoH‧Half on Half) 흑자전환 예상

- 3분기 실적 반등… ‘MLCC 사업 본격화되는 시점으로 비중 확대 전략 추천’

◇ 스튜디오드래곤(대표 김영규·김제현)

- 영업이익, 지난해 대비(YoY·Year over Year) 95.7% 증가한 270억원으로 컨센서스(Consensus·증권사 추정치 평균) 251억원에 부합… ‘영업이익률(OPM‧Operating Profit Margin)은 17.1%’
- 편성 매출 +55.4%, 판매 매출 +53.8%로 양호… ‘매출원가율도 +77.5%로 안정화’

- 신규 플랫폼 향 서비스, 오리지널(Original‧원작품) 확대, 구작 판매 발생해 판매 매출 53.8% 성장

- 연간 판매 매출 가이던스(Gudance·전망치) 대비 60% 증가 달성 가능

- 하반기 본격적으로 플랫폼 다각화… ‘시장 확대 효과 즐길 시기’
◇ LG유플러스(대표 황현식닫기황현식광고보고 기사보기)

- 올해 2Q 실적은 일회성 인건비 450억원 반영으로 영업이익이 지난해 같은 기간 대비 7.5% 감소했지만, 이를 제외하면 9.5% 증가해 양호한 실적 기록

- 3분기부터 고정비 감소 효과로 수익성 개선이 예상되며, 내년 평촌 인터넷데이터센터(IDC·Internet Data Center) 준공으로 기업 사업 매출 증가세도 지속될 전망

- 우호적인 주주환원 정책이 계속될 것이라 예상되는 가운데 현재 주가는 주가수익비율(PER‧Price earning ratio) 7.3배로 하반기 수익성 개선 고려 시 매수 기회라고 판단

임지윤 기자 dlawldbs20@fntimes.com