한국캐피탈 매각작업 본격화

조만간 한국캐피탈 경영권 매각작업이 본격화될 것으로 보인다.

20일 관련업계에 따르면 한국캐피탈 최대 주주인 군인공제회는 지난주 확대이사회를 통해 이 회사 경영권 매각을 추진키로 결정하고, 매각 주관사 선정 작업에 들어간 것으로 전해졌다.

이와 관련 군인공제회 기업금융본부 관계자는 “사업구조 재편 차원에서 한국캐피탈 경영권 매각을 추진하기로 했다”며 “가급적 상반기 중으로 매각작업을 마무리 짓을 계획”이라고 밝혔다.
지난 2001년 6월 1일자로 한국캐피탈을 인수한 군인공제회가 6년 반만에 다시 경영권 매각에 나서면서 과연 어느 정도 선에서 M&A가격이 결정될 지도 주목된다.

한국캐피탈 경영권 매각과 관련해 M&A 전문가는 “한국캐피탈이 매년 200억원대의 순이익을 실현할 정도로 알토란 회사이긴 하지만 기업금융을 전문적으로 하고 있어 기존 스타리스와 한국캐피탈 등에 비해 경영권 프리미엄은 높지 않을 것”이라고 전망했다.

이에 따라 시장 일각에서는 한국캐피탈 보유지분의 시가총액(20일 거래가격 기준으로 1252억원 추산)에다 경영권 프리미엄 1000억원 정도를 인정하는 수준에서 M&A가 이뤄질 것으로 내다봤다.

한편 한국캐피탈 경영권 매각작업이 추진되면서 캐피탈 시장 진출을 검토하고 있는 것으로 알려진 농협과 국민은행 등의 행보에 이목이 집중되고 있다.


김의석 기자 eskim@fntimes.com