새 국면 맞이한 보험사 M&A, 신한금융 ING생명 인수전 참가할까

[한국금융신문 장호성 기자] 신한금융지주가 ING생명 인수와 관련한 예비실사에 나선 것으로 전해지면서, 보험사 M&A 시장을 둘러싼 판도에 파문이 일고 있다.

당초 ING생명 인수에 관심을 보였던 KB금융지주가 ING생명의 높은 가격과 내부 채용비리 논란 등으로 주춤한 사이 신한금융이 움직임을 보인 것으로 풀이된다.

신한금융 측은 “예비실사일 뿐 인수 과정에 대한 다른 방침은 정확히 정해진 것이 없다”고 일축하며, “보험사 M&A건은 지속적으로 검토되어 오던 문제이므로 성급한 움직임은 없을 것”이라고 전했다.
한국거래소는 9일 신한금융지주에 대해 ING생명보험 인수 추진 보도 관련 조회공시를 요구했으며, 답변시한은 이 날 오후 6시까지다.

한편 ING생명은 사모펀드(PEF) 운용사인 MBK파트너스가 59.15%의 지분을 가진 최대주주다. ING생명의 지난해 기준 자산규모는 31조4000억 원으로 업계 5위권을 형성하고 있으며, 보험사의 재무건전성을 평가하는 지급여력 비율은 지난해 말 기준 455%로 업계 최고 수준을 유지하고 있다.

금융권에선 ING생명의 주가와 경영권 프리미엄을 고려해 2조 원 중반에서 3조 원 수준에서 매각가가 형성될 것으로 보고 있다. 일각에서는 ING생명의 높은 매각가로 인해 신한금융 역시 적극적인 인수에 나서지 않을 것이라는 예측이 나온다.

신한금융지주 장동기 부사장은 지난달 7일 2017년 연간 경영실적 발표 후 컨퍼런스콜에서 "신한 내부적으로, 외부적으로도 M&A 타율이 높다고 하고 있는데, M&A는 탐색하고 축적돼야 성과가 나오는 것"이라며 "시장에 쫓겨서 M&A를 하면 효과가 없기 때문에 무리한 M&A를 추진하지는 않을 것"이라고 언급한 바 있다.

장호성 기자 hs6776@fntimes.com