#온라인 소통 #언택트의 진화 #연결하다 #네이버와 카카오 #알이 먼저냐 닭이 먼저냐
온택트(Ontact)
▷ 미국 정부의 ‘빅테크’ 기업들에 대한 규제는 1) 법인세 강화, 2) 반독점 규제(M&A, 구조적 분할 등) 등임. 글로벌 디지털 가버넌스 경쟁 심화로 자국 기업에 대한 규제 일변도의 정책 고수하기 어렵다 판단
오픈 파이낸스
▷ 국내 핀테크사들의 거래액 CAGR 25% 가정시 2025년 거래액은 610조원, 카드사 대비 49% 비중까지 확대
▷ 디지털 금융 주도권 경쟁의 핵심은 ‘이용자’와 ‘데이터’. 디지털 금융 선점하려는 기존 금융기관과 빅테크 간의 경쟁
▷ 카카오페이는 20년 증권계좌 출시하며 투자 플랫폼으로 발돋움. 6월 대출, 21년 보험 라이선스 취득, IPO에 대한 기대
▷ 네이버파이낸셜은 ‘쇼핑’이라는 강력한 킬러서비스에 기반한 성장. SME중금리 대출 서비스 성공 여부에 주목
이동혁명
▷ 21년 4월 여객법 개정안 시행 앞두고 있으며 플랫폼 택시 사업자의 성장 가속화될 것
▷ 국내 모빌리티 시장은 카카오T블루가 주도. 10월 1.3만대 택시 운행하며 21년 2만대 이상 예상. 국내 택시 시장의 10% 이상 점유 추정. 최근 T맵모빌리티 투자유치를 통한 기업가치 반영시 카카오모빌리티도 6조원 이상의 가치 평가 가능
게임 체인저
게임은 그 어느 때보다 큰 시장. 2021년 게임산업은
1) COVID19로 확대된 이용자 저변,
2) 대형 IP에 기반한 신작 출시,
Top Picks
카카오(035720/Buy/TP 50만원)
엔씨소프트(036570/Buy/TP 107만원)
NAVER(035420/Buy/TP 40만원)
(작성: 메리츠증권 김동희 연구원)
장태민 기자 chang@fntimes.com