[주간추천종목-SK증권] SFA 반도체·KH바텍·레이

[한국금융신문 심예린 기자] [주간추천종목-SK증권] SFA 반도체·KH바텍·레이

◇ SFA 반도체

- 국내 최대 반도체 후공정 서비스 전문업체. 삼성전자 서버 DRAM 후공정 1위 업체.
- 2021년 영업이익 677억원 (전년 대비 +98%), 영업이익률 11% (전년 대비 +5%p) 예상.

- 하반기 반도체 다운사이클에서도 후공정 외주 비중 상승에 따른 실적 성장 지속.

- 2022년 외주 증가에 따른 성장 지속+하반기 서버 DRAM 수요 증가 오버랩 전망.

- 외주 증가 사이클 하 필리핀 라인 및 연계공정 보유에 대한 강점에 주목.

◇ KH바텍

- 폴더블 힌지 매출 비중이 70%를 넘어가는 가운데 폴더블폰의 월별 출하 추이가 여전히 강세.

- 내년 4세대 제품 출시가 6-7월로 예상됨에 따라 1월부터 관련 기대감에 주가에 서서히 녹아들 수 있는 시점.

- 2022년부터는 독점적인 힌지 공급 지위가 흔들릴 수 있으나 이점을 감안해도 힌지 관련 매출은 전년 대비 1000억원 이상 증가 추정.

- 2022년, 2023년 영업이익(OP) 각각 +14%, +6% 상향 조정. 1월 매수 적기.
◇ 레이

- 치과용 디지털 의료기기(CT, CAD/CAM 소프트웨어, 3D프린터) 전문업체.

- 경쟁사 대비 장비 패키지 가격이 낮고, 소프트웨어 기술력이 우수.

- 2022년부터 고성장 중인 중국 치과 시장에서 장비를 포함해 전반적인 치과 사업 추진.

- Ray China에 대한 285억원 출자하고, 중국국제금융공사와 JV 설립할 계획.

- 중국국제금융공사 협업을 통해 장비 포함 소재와 치과 그룹 인수 기대.

심예린 기자 yr0403@fntimes.com